中信证券维持携程集团“买入”评级

9月27日消息，中信证券发布研究报告称，考虑到携程集团今年二季度国际酒店业务增长稳健且人员成本控制能力较强，上调公司2022~2024年纯海外酒店预定量同比2019年增长预测至50%/75%/100%（原预测为0%/25%/50%），且下调2022年管理费用预测，据此上调2022~2024年每股盈利预测至2.57/6.29/11.34元（原预测为1.71/6.14/11.25元），现价对应经调2023/2024年27/15倍市盈率。研究报告称，考虑到疫情期间公司业务边界拓展、商业模式优化稳固行业龙头地位，短期高线城市出行逐步放开业绩弹性有望得到释放，且估值受益于出行、互联网双重修复属性推动，2024年公司出境业务有望恢复常态化，给予公司2024年23被经调市盈率，假设加权平均资本成本（WACC）10%，对应2023年目标价275港元，维持“买入”评级。