国信证券：维持腾讯“买入”评级 目标价525-588港元

2月17日消息，国信证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，三大主业复苏叠加降本增效，预计其今年利润侧会有明显复苏。另考虑到游戏业务收入复苏良好，小幅上调2023-24年盈测，目标价525-588港元。韩国游戏公司Nexon发布财报显示，22Q4来自中国客户的收入同比增55%，剔除汇率变动影响后同比增37%;预计23Q1也会同比增32%-43%，剔除汇率影响后同比增25%-35%。该行表示，从Nexon财报推断，其来自中国客户的收入绝大部分来自国服分成，可以反映《DNF》国服收入变动情况。《DNF》国服在2022Q4收入增长，以及2023Q1预计延续复苏，预计会为腾讯PC端游带来较高的收入增量。