国盛证券：首予百胜中国“买入”评级 目标价593港元

7月12日消息，国盛证券发布研究报告称，首予百胜中国“买入”评级，预测2023-25年实现营业收入110.43/123.81/136.88亿美元，归母净利润8.58/10.53/12.48亿美元，目标价593港元。公司作为国内餐饮行业龙头，立足于优质产品、持续创新；多年来积累品牌实力，同时持续加大对于数字化、供应链、外卖等投入，积累会员。外部环境扰动期间展现经营韧性。当前外部环境逐渐改善，肯德基作为核心品牌、未来同店有望稳步增长，门店扩张空间仍广；必胜客“复兴计划”后显著改善，预计加速展店；同时抓住咖啡市场机遇、LAVAZZA有望加速扩张。