高盛维持美团评级为“买入” 目标价下调至151港元

1月12日消息，高盛发表报告指，即使美团股价回调至近乎IPO价位，但相信市场因担忧竞争，对其增长和盈利前景过于悲观，以及低估美团在保持其本地服务领先地位的执行能力，尤其是外送业务。该行料，抖音和美团之间的竞争将推动门市的市场规模（TAM），令美团在2023年至25年间核心本地商业收入的复合年均增长率达19%。该行相信，市场低估本地服务业TAM潜在增长，以推动其收入增长，美团拥有护城河是围绕其骑手网络、餐厅或商家覆盖范围、以及由2025年起利润率提高的潜力。报告微调了对美团2023年预测，并将2024至25年收入预测下调介乎1%至降2%，并将2024至25年经调整EBIT预测下调介乎12%至15%。该行将其目标价由176港元下调至151港元，维持其评级为“买入”。（格隆汇）