华泰证券维持小米“买入”评级 目标价20港元

2月7日消息，华泰证券发表研究报告，预测小米去年第四季非通用会计准则净利润将按年增长177%，毛利率料按年提升7.9个百分点，并将2023年至25年小米除汽车以外的业务净利润预测上调4%、3%及2%至244亿、208亿及213亿元。考虑到公司汽车研发、营销费用可能提升，相应将小米2024至2025年非通用会计准则净利润预测下调24%及29%至108亿及113亿元，去年度非通用会计准则净利润预测则上调4%至174亿元。该行预期，小米上季智能手机及互联网业务都将录得收入及毛利率按年提升，惟家电业务拖累下IoT业务收入将按年下跌7%，分部毛利率料下降0.5个百分点。华泰证券维持对小米“买入”评级，目标价20港元不变，当中汽车业务估值为每股2.2港元。（格隆汇）