东北证券予圆通速递“增持”评级 目标价22.77元

11月24日消息，东北证券发布研究报告称，予圆通速递“增持”评级，目标价22.77元。预计2021-2023年EPS为0.47、0.74、1.01元，对应PE为35x、22x、17x。东北证券认为，10月圆通速递单票价格同比高增，且市场份额并未明显下滑，表明圆通在服务、时效稳定性上的改善已经逐步得到客户认可，逐步形成一定的品牌效应；其次，圆通客户结构正在优化，部分低盈利能力的客户被逐步清退。东北证券表示，在恶性竞争停止、行业价格企稳、各公司战略由份额优先转向盈利优先的大背景下，圆通在数字化、自动化端的投入即将迎来红利期，或将享受规模稳健扩张，单票收入微增、成本持续改善的三重利好。看好圆通在此轮行业格局改善的过程中实现超预期修复。（智通财经）