大和维持阿里巴巴“买入”评级 目标价降至155港元

2月25日消息，大和发表研究报告，认为阿里巴巴第3财季增长表现困难。该行下调其目标价3.1%，由160港元降至155港元，维持买入评级不变。大和指出，阿里巴巴第3财季各主要板块收入及利润均逊预期，并已料客户管理收入于未来2-3个季度增长缓慢。另云业务及其他新业务仍需时数年才见成果。该行认为，剥离Lazada、盒马、菜鸟、云业务，有助释放估值，尤其是上述业务收入增长放缓。该行预期2022财年客户管理收入接近指引底部，按年约20%；第4财季则持平。截至发稿，阿里巴巴港股股价涨1.43%，报106.4港元，总市值约2.31万亿港元。