国海证券维持阿里巴巴-SW买入评级 目标价137港元

8月9日消息，国海证券日前发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，预计FY2023-25年营收为9277/10493/11675亿元，归母净利为918/1022/1164亿元，对应摊薄EPS为4.2/4.7/5.3元，据SOTP估值法，予2023财年目标市值24916亿元，目标价137港元。报告中称，公司发布2023财年Q1财报，实现营业收入2056亿元，经营利润249亿元，经调整EBITDA411亿元，净利润203亿元。该行认为，本季度营收高于预期，同比增速受疫情影响承压至0%，但业务发展整体韧性十足，继续围绕内需、全球化以及云计算三大战略坚定投入。