芯片短缺潮再现!从汽车蔓延到手机,接下来是哪个领域?

一、芯片短缺潮：从汽车到手机

谈到芯片短缺，最早出现的领域是汽车。

在去年12月初，德国大众、零部件巨头大陆集团以及博世集团相继发出预警，由于全球范围的汽车芯片的短缺，可能会影响汽车生产。

而最先受到影响的是国内销量最高的两家车企一汽-大众和上汽大众，两家大众合资品牌当月因为芯片短缺问题损失5万辆的产量。

进入2021年，受到芯片短缺影响的汽车品牌越来越多，因此减少的产能不断扩大。

大众集团宣布2021年的全球产量将因此减少10万辆。紧随大众其后，德国另外2大车企奔驰、奥迪也发布减产、停产公告。

不仅德系汽车制造商受影响，整个1月期间，美、法、日、韩等国车企接连发布减产、停产公告，停产的品牌有福特、丰田、日产、本田、菲亚特克莱斯勒等。

据IHS Markit数据预测，芯片短缺影响会持续到2021年第三季度，因为芯片短缺1季度全球汽车制造商预计减产67.2万辆，全年因此将造成多达450万辆汽车产量的损失，相当于全球汽车年产量的近5%。

在汽车行业出现芯片缺货潮1个月后，这一风潮蔓延到手机领域！

在2月24日的Redmi K40发布会上，小米中国区总裁卢伟冰曾表示，今年的芯片非常非常非常紧张，因此不敢立不缺货的Flag。当晚他还在自己的个人微博上发表：“今年芯片缺货，不是缺，而是极缺。”

据手机供应链人士透露，作为唯一能生产五模十三频的高通，其全系列物料交期延长至30周以上，CSR蓝牙音频芯片交付周期已达33周以上。不仅高通芯片供应不上，英特尔、美光、AMD等均面临芯片短缺问题。

而且手机行业不仅芯片短缺，其他零部件也是供不应求。

暴涨的订单让深圳一家国内电感龙头企业整个春节都没有停工，即使员工连轴转，目前的订单还是排到6月份。

由于订单不断攀升，不少企业不得不扩产。深圳市某电子科技企业原来LTCC滤波器产线有12条，今年第一阶段扩张到20条，由于总体订单还要增长70%以上，下半年产能还会再翻一番。

之所以这种芯片、零部件供不应求的情形，是因为包括华为、OPPO以及vivo、一加在内的手机厂商都在加紧备货，迎接5G换机潮来临。

二、5G换机潮来临,芯片需求加速恢复

汽车、手机领域出现芯片、零部件短缺潮，与终端需求的迅速恢复有关。

先说汽车领域，2020年全球新冠疫情蔓延导致汽车销量萎靡，世界汽车销量降13%；而在汽车销量下滑的同时，全球的消费电子产品需求大幅度增加，尤其是居家办公带来的PC需求。

据IDC公布数据显示，2020年全球PC市场出货量同比增长13.1%，其中第四季度同比增长26.1%。这种情况下，芯片制造厂将产能从汽车芯片挪到PC上。

然而2020年中国市场汽车销量却因为疫情得到控制而加速恢复，全年卖出 2531.1万辆汽车，只比2019年少1.4%，远高于IHS Markit预测的-15%。

中国市场的快速恢复，带动了全球汽车芯片需求的增长，而芯片制造商产能转到消费电子领域，造成汽车芯片的短缺。

手机芯片短缺的原因，与汽车芯片一样，都是需求引起的暴涨。

2020年，国内手机市场共出货3.26亿台，同比下降11%。手机出货量的下降，让手机芯片需求量大降。据CINNO Research方面数据显示，去年中国市场智能手机芯片出货量相同比下滑20.8%，其中高通在中国出货量同比萎缩高达48.1%，华为海思则受到制裁等因素影响全年出货量同比萎缩 17.5%。

而今年，国内及全球PC出货量将延续去年火爆走势，手机也一改去年萎靡倾向。

据集邦咨询的数据显示， 2021年全球笔电出货量预计达到2.17亿台，同比增长8.1%；而在周期性的换机需求以及新兴市场的需求支撑下，2021年全球智能手机出货量预计将达到13.6亿支，同比成长9%。

以中国为例，2021年1月，中国国内手机市场总体出货量4012.0万部，同比增长92.8%；其中5G手机的出货量达2727.8万部,占比达到68%，而在去年1月，这一比例还只有26.3%。

手机和PC出货量的拉升将带动TDDI芯片需求的扩大，根据集邦咨询的预计，2021年手机用TDDI IC的规模有机会达到7.6亿颗，年成长8.6%。

不仅手机出货量增长带来芯片需求的增长，5G手机的换机潮更是让芯片需求成倍增长。要知道光是电源管理芯片，5G手机就比4G手机要多出2~3倍之多。

与手机更新换代类似的还有新能源汽车的大涨，2020年在全球汽车销量下滑20%的背景下，电动汽车的销量逆势增长了38%至312.5万辆，年度销量首次突破300万辆。

如今5G、AI、车用电子等应用才刚开始发展，接下来2-3年5G手机更换潮以及电动汽车的加速普及将带来更多的芯片需求，特别是高端芯片的需求。

三、扩产困难，供需严重失衡，晶圆厂利润大涨

当然，芯片短缺潮，一部分原因是需求暴涨，另一个原因是被近期台湾力晶集团创办人黄崇仁指出：这一波半导体史上最大缺货潮的背后原因产能不足。

导致这次的芯片缺货的，主要是8英寸晶圆产能有限。

8英寸晶圆在2007年达到投资高峰之后，此后的时间就开始走下坡路，12英寸产能成为整个行业的投资主流，包括格芯、联电、中芯在过去几年都在切入12英寸制程和产能，从而忽略了8英寸产能。在2016到2019年期间，8吋成熟制程的产能根本没有扩张。

原本行业是希望中国产能能上来，但是中国遭到贸易战冲击扩产不如预期，使得8英寸成熟制程的产能严重供不应求。

如今，5G手机更换潮下带来的成倍增长的电源管理芯片需求，就已经将台湾联电、世界先进等8吋产能塞满了。

这些芯片生产厂家光是要解决5G、AI的需求都已经很难了，更何况是日益增长的车用芯片。

要想缓解短缺情况，只能扩建产能。但是因为扩建晶圆厂前置时间拉长，设备交期已长达14～18个月，现在投资建厂到产能开出已经是2023年。

因此在接下来2年多的时间内，产能受限问题根本难以得到有效解决，芯片短缺问题将延续到2023年。解决不了8英寸晶圆产能问题，供需失衡下晶圆代工有限安排大客户以及高价订单。

于是在近期发布的2021年第一季的全球十大晶圆代工厂商营收排名预测中，我们看到前十大晶圆代工厂的营收大多同比增长20%。