“碳中和”必然引发能源革命,这些行业存在大风口!

作者 | 范智林

来源 | 金融智库（ID：jinrongo2o）

2021年，A股市场上最火热的题材莫过于“碳中和”。

许多人可能还不知道，“碳中和”究竟是什么意思！

碳中和是去年中国政府在联合国大会上提出的环保目标：2030年之前实现碳达峰，2060年之前实现碳中和。

具体来说，就是中国的二氧化碳排放量将在2030年之前达到峰值，在2060年之前实现二氧化碳零排放。

这个零排放并不是说完全不排放，而是通过节能减排、植树造林等形式，让中国森林消耗的二氧化碳量，能够抵消中国产生的二氧化碳排放量。

这种正负相抵消，从而实现二氧化碳零排放的形式，就叫做碳中和。

一、“碳中和”必然引发能源革命

任何生物活着，都会消耗氧气，排放二氧化碳，人类自然也不例外。

但是在古代，由于人类排放的二氧化碳数量有限，再加上森林覆盖率高，能够吸收大量二氧化碳，所以基本上不存在二氧化碳排放过多的问题。

但是自从工业革命以后，这种平衡就被彻底打破了，地球变暖的趋势变得一发不可收拾。

因为工业革命本质上就是动力革命，人类利用化石燃料提供的动力，来替代人力和畜力驱动各种机器的运转。

所以在燃烧化石燃料的过程中，大量被固化在煤炭、石油、天然气中的碳，以二氧化碳的形式被释放出来。

由于目前人类社会一年消耗的化石能源数量，相当于地球成千上万年的化石能源生成量，所以现在每年所产生的二氧化碳，远远超过每年地球上植物的消耗量。

因此要实现碳中和，无非就只有三种方法：

第一，放弃工业化，重新回归传统农业社会。

第二，大量指数造林，让地球上植物每年消耗的二氧化碳量能够追上目前人类的排放量。

第三，开展能源革命，用其它不排放二氧化碳的清洁能源，来替代目前使用的化石能源。

上述三种方法中，第一种是可行的，但是地球上99%的人都不愿意，因为放弃工业化，回归农业社会意味着大家的生活品质都将大幅下降。

第二种是行不通的，因为按照人类目前的碳排放量，即便是把所有沙漠都变成森林，每年所消耗的二氧化碳，也不及排放量的九牛一毛。

唯独第三种方法是行得通的，因为目前人类已经发展出较为成熟的核能、水能、风能、太阳能等不排放二氧化碳的清洁能源，除了成本较高的弊病之外，基本可以替代化石能源的消耗。

所以未来人类实现碳中和的方法，必然是能源革命为主，植树造林为辅。

二、“碳中和”的共识与分歧

自从20世纪80年代开始,全球气温出现了较为明显的上升。所以从90年代开始，解决气候变暖问题，逐渐被人们重视，并成为各国共识。

1992年，联合国大会提出了《联合国气候变化框架公约》，开始要求各国限制二氧化碳等温室气体的排放量，以控制日益严重的全球气候变暖趋势。

对于联合国的这一要求，各国在大方向上是没有异议的。但是在具体操作的细节上，却处于自身利益考量，存在不小的分歧。

其中最大的分歧是发达经济体和发展中经济体之间，谁应该负起削减碳排放的最大责任的问题。

发达国家认为，自己的碳排放量已经基本停滞增长，甚至开始减少，但是发展中国家的碳排放量却大幅增长，所以是全球变暖的主要责任人。

而发展中国家则认为，尽管自己的碳排放量的快速增长，但是跟发达国家比起来，人均的碳排放量还很小，所以发达国家才是全球变暖的主要责任人。

这个问题说到底，还是钱的问题。

前面我们讲过，目前人类已经掌握了成熟可靠的技术手段，可以通过核能、水能、风能、太阳能等清洁能源来替代化石能源，唯一的问题就是成本太高了而已。

所以在这种情况下，谁先大力推广清洁能源，必然导致自身的工业生产成本大幅提升，进而在市场竞争中吃亏，然后被别人占了便宜。

具体来说，发达国家要是先淘汰化石能源，那么很容易被发展中国家追赶上。发展中国家要是先淘汰化石能源，那么经济就很难发展得起来。

在相互扯皮推诿了几十年后，各国也知道这么干耗下去不是办法，因此也基本达成了一个共识，那就是发达国家先行一步削减，发展中国家随后也要跟上。

三、中国“碳中和”必定是一日千里

目前的现状是，发达国家普遍已经制定了碳中和的时间表，而发展中国家则普遍还未制定。

在发达国家中，美国对于削减碳排放量是最不积极的，官方至今仍未正式提出碳中和的时间表，不过拜登选举时提出要在2050年实现碳中和，估计不会自己打脸。

而欧盟诸国和加拿大、新西兰、韩国、南非等国定下的目标是2050年之前，日本、新加坡等国比较鸡贼，给出的承诺是“在本世纪后半叶尽早实现”。

所以中国定下了2060年之前实现碳中和的目标，只比大部分发达国家晚了10年，实际上已经展现出很大的诚意，毕竟我们的工业化起步比人家晚了100多年。

平心而论，中国的碳中和时间表确实定得有些早了，有点吃亏。不过这也是西方国家整天拿环保议题来做文章之下的无奈。

所以在这种大背景下，未来40年中国削减碳排放量的步伐，必然要走得比发达国家更快，才能够在2060年之前实现目标。

因此可以笃定，未来相当长一段时间，中国政府肯定会对碳排放量大的产业进行铁腕整治，同时也会对新能源产业进行超常规的大力扶持。

那么未来几十年，A股将会出现哪些确定的大风口呢？

根据2019年的数据，中国的能源结构中，化石能源所占的比重仍然高达81.6%，清洁能源所占的比重只有18.6%，所以核电、风电、太阳能必然是一大风口，增长空间还十分巨大。

另据前几年工信部的预测，2020年中国汽车消耗的石油，大概占全国石油消费量的57%，所以新能源汽车必然会成为另一大风口，增长空间也十分巨大。

此外根据最新数据，目前钢铁行业是全国最大的碳排放大户，占整个中国碳排放量的15%，所以未来钢铁行业削减碳排放量也必然是一个大风口。

目前钢铁行业削减碳排放量只有两个办法，第一个是减少粗钢生产，改为进口粗钢和废铁来加工，另一个办法就是用氢气替代焦炭炼铁，两种方法都能够削减80%的碳排放。

上述两种办法中，第一种肯定是不现实的，所以主要还得依靠第二种方法。

根据老范收集到的资料，目前国内有在发展氢气的冶炼技术的钢企有两家，分别是河钢集团和宝武集团，所以这两家值得关注。

另外对于钢铁这种原材料消耗大户来讲，使用氢气替代焦炭的最大问题必然是成本问题。

目前中核集团透露，他们跟宝钢合作，在搞核能制氢与氢能冶金结合，可以把制氢成本降低40%以上，所以中国核电也值得关注。