开源证券维持国联股份买入评级

4月19日消息，开源证券4月16日发布研报称，维持国联股份（最新价146.6元）买入评级。评级理由主要包括：收入和利润均实现高增长，再超市场预期；老多多平台高速增长，新品类拓展逐渐落地，成长逻辑持续兑现；持续加强国联云的数字技术服务能力，深化推进“平台、科技、数据”战略。

据悉，国元证券股份有限公司（以下简称国元证券）也在4月15日发布研报，上调国联股份评级，评级由“增持”调整为“买入”。

国元证券在研报中表示，国联股份定位于B2B电商和产业互联网平台，在中国数十万亿级别的B2B市场持续发力，成长空间巨大。参考《2021年第一季度业绩预增公告》，上调国联股份2021-2023年营业收入预测至351.06（上调63.69）、658.77（上调198.94）、1158.25（上调444.30）亿元，上调归母净利润预测至5.18（上调0.45）、8.30（上调0.78）、13.27（上调1.25）亿元，EPS为2.18、3.50、5.59元/股，对应PE为65.99、41.19、25.76倍。

此外，上市以来，国联股份PE主要运行在60-150倍之间，维持国联股份2021年90倍的目标PE，对应的目标价为196.20元。目前股价距目标价有36%的空间，上调至“买入”评级。