小摩重申小米“增持”评级 目标价上调至35港元

5月27日消息，小摩发布研究报告，重申小米集团“增持”评级，目标价由32港元上调至35港元，相当于预测2022年市盈率24倍。近期，安信证券、太平洋证券、浦银国际、天风证券、中信证券等投行对小米集团的投资评级均为“买入”。

小摩表示，公司首季业绩分析会议所获得的资讯全部持正面看法，在内地智能手机市场其月度活跃用户增长强劲，并以精准策略提升市场份额，公司持续扩张海外市场中目前以西欧市场取得领先态势，预计其智能手机、物联网产品及互联网服务业务毛利可持续强劲。

小摩称，将上调公司2021年及2022年每股盈利预测分别为18%及7%。

5月26日晚间，小米集团发布2021年一季度财报。财报显示，截至2021年3月31日，小米集团营收768.8亿元人民币，同比增长54.7%，预期745.39亿元；经调整净利润60亿元，同比增长163.8%。

财报显示，2021年第一季度，小米全球智能手机出货量同比增长69.1%，达到49.4百万台。根据Canalys统计，本季度小米全球智能手机出货量排名稳居第3名，市占率达14.1%。小米在中国大陆的零售店总数突破5500家，较2020年12月31日新增超过2300家。

此外，2021年第一季度，小米互联网服务收入达66亿元人民币，同比增长11.4%；毛利率达72.4%。本季度，小米全球MIUI月活跃用户数同比增长28.6%至425.3百万，其中，中国大陆地区MIUI月活跃用户数同比增长6.4%至118.6百万，较2020年12月净增7.7百万用户。

截至北京时间5月27日10:24，小米集团港股股价上涨0.36%，报28.25港元，最新总市值7121亿港元。