美银证券重申小米集团-W“中性”评级 目标价降至28港元

7月30日消息，美银证券发布研究报告称，重申小米集团-W“中性”评级，目标价由30港元调低6.7%至28港元，下调2022及2023年经调整盈利4%及3%，以反映手机出货量及互联网业务增长潜在放缓。

截至发稿，小米集团报价25.7港元/股，跌0.72%，市值为6446.84亿港元。

报告中称，据公布的第二季全球及中国智能手机出货量数据，小米出货量5300万部，同比及按季分别增83%及8%，市占率排全球第二，为17%，紧次18%的三星。该行相信，销量强劲主要来自欧洲市场的贡献，而中国及印度需求均较弱。单计中国，小米以17%市占率排第三。

此外，该行表示，小米互联网销售业务为主要盈利增长动力，而贡献主要来自中国，若其中国智能手机出货量放缓，估计互联网销售也有影响。

根据Strategy Analytics最新发布的研究报告，2021年Q2全球智能手机出货量同比增长11%，达到3.142亿部。其中，小米有史以来第一次跻身top2，其全球智能手机出货量为5280万部，市场份额为16.8%。在前五名的厂商中，小米的年增长率最高（+85.3%）。

而根据Canalys发布的数据，2021年第二季度，中国智能手机出货量下降17%至7490万部，出货量超过1000万部的智能手机供应商数量从5家减少到3家。其中，小米取代华为成为第三，出货量为1260万台，市场份额较上一季度从15%上升至17%。

市占率方面，Canalys发布的第二季度全球智能手机市占率排名显示，小米手机销量超越了苹果，首次晋升全球第二。数据显示，小米全球智能手机市占率达到17%，同比增长83%。