高盛维持阿里巴巴-SW“买入”评级 目标价321港元

8月4日消息，高盛发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级及“确信买入”名单，目标价321港元。

报告中称，公司公布首财季业绩，非公认会计准则每股盈利同比升12%，高于该行及市场原先预期各4%及15%，期内收入2057亿人民币同比升34%，低于该行及市场原先预期各5%及4%，主要是来自旗下高鑫零售收入较弱所致，指高鑫零售贡献集团总收入占比2%，低于预期。

该行表示，公司重申2022财年收入指引9300亿元人民币，并宣布将股票回购计划从100亿美元提高50%，至150亿美元，这是其历史上最大的回购计划，该行认为这显示了管理层对公司长期增长的信心。

与此同时，交银国际发布研究报告称，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，H股目标价由316港元调低6.3%至296港元，美股目标价由329美元调低至308美元，认为公司目前股价具吸引力，相当于2021年23倍市盈率，对应电商平台市盈率8倍。 ​​​​

近期，国盛证券、中信证券、东方证券、兴业证券、中信建投证券等投行对阿里巴巴-SW的投资评级均为“买入”。

消息面上，8月3日晚间，阿里巴巴发布了截至2021年6月30日的2022财年第一季度财报。

报告期内，阿里巴巴营收2057.40亿元（约合318.65亿美元），同比增长34%；若不考虑合并高鑫零售的影响，营收为1873.06亿元（约合290.10 亿美元），同比增长22%；净利润为428.35亿元（约合66.34亿美元）；不按美国通用会计准则（non-GAAP），其净利润为434.41亿元（约合67.28亿美元），同比增长10%。

值得一提的是，财报还指出，6月份季度，高鑫零售在线订单同比增长约28%，其中最大的增长贡献来自于与天猫超市共享库存的举措。同时，高鑫零售也是阿里社区商业平台的头部供货商。截至2021年6月30日 ，高鑫零售于中国29个省份235个城市设有门店。

阿里巴巴还公布了公司回购计划：董事会已授权公司将回购计划总额从100亿美元提升至150亿美元，有效期到2022年底。据悉，这项总额150亿美元（近1000亿元人民币）的回购计划，不仅成为阿里巴巴集团有史以来最大规模回购计划，也有望成为中国企业史上力度最大回购。