交银国际维持美团买入评级 目标价升至358港元

柏纳
2021-11-17 13:22

11月17日消息,交银国际发布研究报告,维持美团“买入”评级,调高2022/2023年收入预期,目标价由323港元上调10.8%至358港元。

format-jpg

报告提到,预测公司第3季收入481亿元人民币,同比增长36%,对比市场预期486亿元人民币,外卖/到店酒旅/新业务收入增长28%/32%/59%。预测美团第3季外卖日单量4420万,同比增26%,单均配送成本7.2元人民币,单均盈利0.2元人民币。预测到店餐饮/到店综合GTV2复合增长率29%/38%。

9月,美团闪购日单量超500万,社区团购日件数预计3650万,新业务增长潜力仍然大。公司可渗透市场进一步扩大,闪购业务潜在增量或是目前的2-3倍。

format-jpg

据《晚点LatePost》报道,近期,美团宣布新一轮人事调整,其中最重要的变化是,美团成立特别小组,负责零售相关业务的讨论和决议。

据介绍,小组有五名成员,分别是:美团创始人、CEO王兴,高级副总裁、到家事业群总裁王莆中,高级副总裁、优选事业部总经理陈亮,快驴事业部总经理郭万怀,副总裁、美团平台总经理李树斌。

format-jpg

此外,美团还把优选、快驴、买菜等业务整合,由陈亮统一负责,郭万怀将协助陈亮管理。业务上,整合以上业务有利于资源更合理配置;人事上,陈亮的权责进一步扩大。

8月底,美团发布截至2021年6月30日未经审核的二季度和上半年财报。今年二季度,美团营收437.6亿元,较去年同比增长77%;净亏损33.6亿元,而2020年同期则溢利22.10亿元;经调整EBITDA及经调整亏损净额分別同比下跌至负12.40亿元、负22.17亿元。

format-jpg

截至发稿,美团股价跌1..41%,报293.2港元,总市值为1.80万亿港元。

format-jpg

1、该内容为作者独立观点,不代表电商报观点或立场,文章为作者本人上传,版权归原作者所有,未经允许不得转载。
2、电商号平台仅提供信息存储服务,如发现文章、图片等侵权行为,侵权责任由作者本人承担。
3、如对本稿件有异议或投诉,请联系:info@dsb.cn
相关阅读
内地本地生活商品交易总额在假期期间维持强劲增长趋势,主因强劲的线下流量及与其竞争对手进一步提高线上渗透率所做的投入。公司基本面修复及短期估价低,该行重申对买入投资评级。据早前公布,今年长假期间,与2019年同期相比,其平台服务零售业务日均总交易额成长153%,到店餐饮业务的GTV成长254%。服务零售业务的初阶段GTV成长数据基本上符合该行对其今年第四季预期,显示线上渗透率持续成长。
10月9日消息,招国际发表报告指,今年国庆和中秋节整体旅游业相2019年呈现温和成长趋势。本地生活商品交易总额在假期期间维持强劲增长趋势,主因强劲的离线流量及与其竞争对手进一步提高线上渗透率所做的投入。在基本面修复及短期估价低的支撑下,该行重申携程和的买入评级,长期估值的结构性重估仍将取决于竞争格局的演变、宏观经济与消费复苏幅度,及市场流动性的改善。
国际发表报告指,今年中秋国庆旅游业和本地生活商品交易总额增长,在基本面修复及短期估价低的支撑下,重申对携程和的“买入”评级
预计调整后净利润36亿元,同比增22%,净利润率。该行看好京东中长期自营业务和服务收入,及社区电商布局加强对下沉市场渗透。据悉,瑞银近日也将京东目标价由452港元降至431港元,维持跑赢大市评级。瑞银表示,长线而言,京东前景维持稳健;而短期内,随着投资者对管理投资规模以及未来几个季度的利润率的影响更加清晰,股价可能会保持区间波动。
今日,国际发布报告称,认为目前阿里巴巴股价具有吸引力,相当于23倍2021日历年市盈率,对应电商平台市盈率8倍。基于反垄断监管缓解和多APP战略,重申阿里巴巴买入评级,基于分部加总,将H股目标价由316港元调低6.3%至296港元,股目标价由329美元调低至308美元
7月18日消息,花旗发布研究报告称,维持“买入”评级,目标价由222港元上调1.4%至225港元,以反映外卖及到店业务收入及营业利润高。截至发稿,股价上涨5.52%,报189.1港元,市值1.17万亿港元。花旗预计,第二季总收入同比升13.2%至495亿元,预测其外卖总订单量同比升9.9%至1910亿元,新业务收入同比升38%至166亿元。
4月20日消息,大和指港股配股摊薄效应,维持目标价500港元及“买入”评级。今日早间,在港交所公告,将通过配股和发债筹资近100亿美元,创造港交所增发历史之最。其中,公司通过发行均可转换为B类普通股的亿美元于二零二七年到期的零息可换股债券及15亿美元于二零二八年到期的零息可换股债券,全部昨日收市价溢价。新浪财经数据显示,截至发稿,股价拉升至,最新报价港元,市值亿港元。
2月8日消息,旗发布研究报告称,维持“买入”评级,并开启90日正面催化剂观察,目标价由202港元升至229港元。该行提到,随着投资者将注意力转移至基本面反弹,因腾讯分派而造成的短期股价影响,将于3月底后逐渐消退。另一方面,虽然对来自抖音的竞争加剧忧虑或仍然存在,但该行认为需求强劲反弹,集团也有强大执行力,加上复苏趋势或预期更快,短期或将重振投资者情绪。
7月22日消息,汽车之跌逾7%,现报102港元,盘中最低价101.3港元,创上市以来新低。隔夜股汽车之收跌7.3%,报52.99美元,创4年以来新低。此前摩根士丹利下调该股目标价,预计其2021年第二季疲弱。摩根士丹利分析师Eddy Wang将汽车之评级从高配降至平配,目标价从106美元下调至50美元
6月26日消息,中金公司近日发布了研究报告指出,水滴公司2023年Q1营收6.06亿元、Non-GAAP净利润0.96亿元符合预期,新业务数字化临床试验解决方案收入快速增长,维持该股“跑赢行业”评级,对应目标价3美元当前股价有23.5%上行空间。中金公司预测,水滴公司2023年全年营业收入将实现年对年的增长,达到31.59亿元,公司将保持盈利趋势,2023年净利润预计为2.15亿元。水滴公司保持当前趋势,将在2024年实现营业收入和净利润的双增长。