小米生态链企业“素士科技”拟登陆创业板

11月23日消息，据报道，昨日晚间，深圳素士科技股份有限公司（简称：素士科技）申请创业板IPO获受理，拟募资7.7535亿元，招商证券为保荐机构。本次募集资金将投入到全产品升级项目、品牌推广及营销升级建设项目、素士研发中心建设项目和补充流动资金项目中。

官网信息显示，素士科技（soocas）成立于2015年6月，主营个人护理小家电产品的设计、研发与销售。公司旗下产品包括口腔护理类的电动牙刷、冲牙器，美发护理类的电吹风及仪容修剪类的电动剃须刀等产品及相关配件。拥有“素士”、“Airfly”、“品敬”等自有品牌系列产品以及“米家”品牌系列产品。2016年7月，素士科技获得小米投资，成为小米生态链企业。

从市场定位上看，素士定位个护小家电的中端市场，主要集中在产品研发、设计创新和销售环节，采用代工生产模式，暂无自建生产工厂。渠道层面，素士产品主要以线上销售为主，主要渠道包括小米、天猫、京东等。

据天眼查不完全统计，本次IPO以前，该公司已获6轮融资，投资方包括鼎翔资本、小米集团、峰谷资本、昆仲资本、景林投资、兰馨亚洲等。该公司最近的一次融资是去年8月下旬的Pre-IPO融资，融资金额达1.75亿人民币。

招股书显示，业绩方面，2018年到2021年上半年，素士科技实现营收5.34亿元、10.25亿元、13.71亿元和9.06亿元，2018年-2020年年均复合增长率达60.17%。营业收入实现大幅增长。同期实现净利润4654.46万元、3637.59万元、6981.81万元、9215.67万元。

（图源：素士科技官网）

在客户构成方面，素士的第一大客户为小米，客户集中度较高。2018年-2021年前六个月，小米占当期营业收入比重分别为 73.52%、61.31%、60.60%和56.40%。值得注意的是，在米家产品定制模式下，素士的利润率也处于较低水平，去年毛利率为20.18%。