富瑞予阿里巴巴“买入”评级 目标价287港元

1月7日消息，富瑞发布研究报告称，予阿里巴巴“买入”评级，目标价287港元，估计截至12月底第三财季总收入同比增长10%至2430亿元人民币（下同），国际贸易收入约170亿元，季内经调整后EBITA为395亿元。

富瑞在报告中称，市场正在反映疫情和非必需消费疲弱等影响，维持对阿里巴巴去年12月季度客户管理收入减速不变的假设，预计其将支援商家，并在战略投资方面执行稳健，长期战略不变。

据了解，日前，阿里集团中国数字商业板块分管总裁戴珊发布内部信，宣布原淘宝天猫业务的新组织架构。新架构将“全面聚焦用户体验、客户价值，消除惯性思维、鼓励机制创新”。

其中，最受关注的调整是，在坚持淘宝、天猫双品牌运营的基础上，新设立产业运营及发展中心、平台策略中心、用户运营及发展中心，分别由吹雪、思函、玄德负责，对戴珊汇报。而在创新业务方面，直播由道放负责，逛逛等内容生态由千城负责，他们直接对戴珊汇报。

此外，新设三大中心，意味着阿里电商最核心的淘宝和天猫两大业务在后台实现全面融合。此轮调整后，大淘宝将形成统一的平台机制，确保消费者的购物体验更简单顺畅。此前，淘宝和天猫两个业务有两套不同的平台机制，淘宝以中小商家和多元化长尾供给为主，天猫则以服务品牌商家为主。此番组织调整，实现了淘宝和天猫的全面融合。

截至发稿，阿里巴巴港股股价报128.6港元/股，上涨6.28%，总市值为2.79万亿港元。