国海证券予韵达股份买入评级

2月21日消息，国海证券发布研究报告称，给予韵达股份买入评级，目标价18.51元。

评级理由主要包括：快递行业1月运行情况以及韵达股份1月经营数据均已公布；业务量增速稳定，单月市占率创历史新高；单票收入维持上涨，格局稳定性持续验证；涨价与格局改善共振，把握行业最好的投资阶段。风险提示：行业增速不及预期、价格战重启、管理改善不及预期、成本管控不及预期、加盟商爆仓。

据悉，韵达股份近一个月获得1份券商研报关注，平均目标价为23.5元，与最新价18.51元相比，高4.99元，目标均价涨幅26.96%。

近日，韵达股份发布2022年1月快递服务主要经营指标快报，报告显示，1月份，韵达快递服务业务收入达39.57亿元，同比增长28.02%。完成业务量达15.12亿票，同比增长9.09%。快递服务单票收入达2.62元，同比增长17.49%。

同时，报告表示，自2021年年底起，公司快递业务中菜鸟裹裹业务的结算模式由原杭州菜鸟供应链管理有限公司与加盟商结算调整为直接与公司结算。

2022年1月，公司快递业务中菜鸟裹裹业务因上述调整影响快递服务单票收入约为0.09元，剔除该影响后，公司快递服务单票收入为2.53元，同比增长13.45%。

韵达股份今日收盘每股报价18.75元，涨1.30%，总市值为544.27亿元。