瑞信维持平安好医生“中性”评级 目标价降至24.2港元

2月21日消息，瑞士信贷发表报告，将平安好医生去年的收入按年增长预测由10%降至5%，以反映公司策略2.0于去年下半年公布实施后的进一步财政影响，毛利率预测则降至23%。至于今年收入预料亦下调5%，收入增长率维持10%，相信今年继续是集团转变之年。

由于收入及毛利预测下调，该行同时将集团去年及今年亏损预测调升，股份目标价由26.5港元降至24.2港元，评级维持中性。

据了解，平安健康医疗科技有限公司（股票简称：平安好医生）曾宣布，公司董事会会议将于2022年3月15日（星期二）举行，以审议及批准，其中包括，公司及其附属公司截至2021年12月31日止的全年业绩及其发布，并考虑宣派及派发末期股息（如有）。

回顾此前发布的财报数据，平安好医生2021年中期业绩报告显示，2021年上半年，该公司总收入38.184亿元，同比增长39.0%；毛利为10.252亿元，同比增长24.8%；毛利率为26.8%，较2020年同期减少了3.1个百分点；净亏损为8.793亿元，较2020年上半年的净亏损2.132亿元扩大312.4%。

收入构成方面，报告期内，平安健康总收入达38.184亿元，其中，核心业务医疗服务收入同比增长50.6%，达人民币10.668亿元，占公司整体收入比重由2020年上半年的25.8%提升至27.9%；消费医疗收入同比增长66.1%，达7.139亿元。

此外，平安健康还经营有在线商城业务，其产品品类覆盖中西药品（非处方药）、营养保健、医疗器械、母婴育儿、防护用品、运动健身等商品。报告期内，平安健康在线商城业务收入为19.088亿元，较去年同期增加27.9%，毛利率较去年同期下降3.0个百分点至5.8%。同期，平安健康商城GMV达29.515亿元，同比增加36.1%。