花旗:维持高鑫零售“买入”评级 目标价3.06港元

刘峰
2022-05-26 11:56

5月26日消息,花旗发布研究报告称,维持高鑫零售“买入”评级,主因估值具吸引力,但下调2023/2024财年纯利预测65%/20%,反映线下销售及租赁收益预测下降,目标价由3.15港元下调至3.06港元。

format-jpg

撇除一次性的拨备及开支共18.75亿元,高鑫零售截至2022年3月的核心纯利同比下跌75%至5.8亿元,大致符合其早前盈利预告。

该行表示,高鑫零售拥有完善的全渠道零售基建,与作为主要快速消费品供应商的阿里巴巴生态系统有密切合作,加上有强劲的资产负债表,使其于国内零售业仍面临挑战和不明朗性的情况下,相比竞争对手在巩固市场方面有明显优势。

format-jpg

据天眼查信息显示,高鑫零售成立于2000年12月,是一家大卖场运营商,通过线下连锁加盟,线上自建网络平台等模式进行产品销售,主要运营百货类、家纺及餐桌用品等,以“欧尚”及“大润发”两大知名品牌经营大卖场业务。

format-jpg

5月24日晚间,高鑫零售发布了截至3月31日的2022财年业绩报告。报告显示,高鑫零售2022财年实现营收881.34亿元,同比下滑5.3%,亏损8.26亿元。高鑫零售CFO万伊文表示,8.26亿元的亏损与报告期内一次性计提18.75亿元相关,主要归因于减值损失、一次性诉讼计提等,扣除计提后经营性净利润为正。

数据显示,目前公司已覆盖全国29个省市自治区,在239个城市开出了602家门店。受疫情影响,过去一年,大润发有33个城市的61家门店,经历了1到15天的闭店,营业时间缩短致使期内营收降低。

1、该内容为作者独立观点,不代表电商报观点或立场,文章为作者本人上传,版权归原作者所有,未经允许不得转载。
2、电商号平台仅提供信息存储服务,如发现文章、图片等侵权行为,侵权责任由作者本人承担。
3、如对本稿件有异议或投诉,请联系:info@dsb.cn
相关阅读
3月28日消息,花旗发布研究报告称,维持零售“买入”评级,将2024/25财年核心净利润预测下调48%/27%,同时将销售预测下调11%/13%,目标价由3.06港元上调至3.15港元。报告中称,公司经历动荡的行业变化带来的阵痛和实质性影响,包括社区团购平台的上升及下跌周期、与疫情相关的管控及放宽周期等。鉴于防控优化后食品零售业格局整合及明朗化,销售前景趋稳定,该行预计集团盈利将在2024-25财年恢复轨迹,最差时候已在2023财年过去。
花旗发布研究报告称,维持零售“买入”评级,考虑到市场对公司的盈利预期大幅下调,目标价由3.15港元削至1.75港元。
撇除一次性的拨备及开支共18.75亿元,公司截至2022年3月的核心纯利同比下跌75%至5.8亿元,大致符合其早前盈利预告。该行表示,公司拥有完善的全渠道零售基建,与作为主要快速消费品供应商的阿里巴巴生态系统有密切合作,加上有强劲的资产负债表,使其于国内零售业仍面临挑战和不明朗性的情况下,相比竞争对手在巩固市场方面有明显优势。
12月14日消息,零售午后逆市上涨6.23%,报2.73港元,成交额6278.24万港元。消息面上,零售近日公告,董事议决批准宣派及派付截至2024年9月30日止六个月的中期股息每股普通股0.170港元,合共约16.22亿港元。此外,零售表示,收到潜在要约人关于收购公司全部股份的意向函,阿里与有意要约人的讨论仍然“正在进行”。
零售发布2025财年中期业绩报告。
11月13日消息,零售发布截至2024年9月30日止六个月业绩,收入347.08亿元 ;公司拥有人应占溢利2.06亿元,上年同期亏损3.59亿元;每股基本盈利0.02元。
10月31日消息,零售公告称,董事会兹通告谨定于2024年11月12日 举行董事会会议,藉以考虑及批准公司及其附属公司截至2024年9月30日止6个月中期业绩及其发布,及考虑派发中期股息建议(如有),以及处理其他事项。
零售公告称,于2024年9月27日,公司董事会接获一名有意要约人发出的全购接触函。