Evercore：亚马逊具长期投资吸引力，予150美元目标价

12月20日消息，华尔街投资机构Evercore表示，该机构仍然认为亚马逊对于长期投资者具有高度吸引力，但近期预期受到不乐观影响，亚马逊最近数据显示，非必需消费品支出和云计算市场需求可能相对疲软。

对此，Evercore对亚马逊的最新目标价为150美元，并给予“增持”评级。这是基于对2024年调整后EBITDA预期为14x水平。150美元是亚马逊在今年4月左右的股价水平，Evercore给出的这一预期目标价比目前的股价高出70%。

Evercore分析师Mark Mahaney及其分析团队将亚马逊2023年的总零售额增长率预期从此前的10%下调至6%，现在预计北美市场核心零售额增长率预期将从15%下调至10%。

同时，Evercore将亚马逊旗下云计算平台AWS 2023年的营收增长率预期从+26%下调至+20%，将2023年的营业利润率预期从4.0%下调至3.8%。Evercore对亚马逊未来两年至三年的业绩预期依然十分乐观。

Evercore方面认为，“虽然该公司或将受到潜在的‘2023年经济衰退’带来的负面影响，并且华尔街可能将削减营收和利润预期，部分原因是迄今为止的削减成本行动无法令市场满意，但就营收和利润率前景而言，亚马逊无疑仍然是我们覆盖的最高质量资产。”

截止周二美股收盘，亚马逊跌3.35%，报84.92美元，总市值8663.24亿美元。

值得一提的是，根据亚马逊此前公布的2022年第三季度财报，该公司第三季度净销售额为1271亿美元，同比增长15%；净利润为28.72亿美元，同比下降9%。每股收益0.28美元，预期0.22美元。

亚马逊国际部门（英国、德国、法国、日本和中国）第三季度净销售额为277.20亿美元，与去年同期291.45亿美元相比下降5%；运营亏损为24.66亿美元，相比之下去年同期运营亏损为9.11亿美元，相当于运营亏损同比扩大171%。

亚马逊AWS云服务第三季度净销售额为205.38亿美元，与去年同期161.10亿美元相比增长27%；运营利润为54.03亿美元，与去年同期48.83亿美元相比增长11%。

对于第四季度，亚马逊预计，公司2022财年第四季度的净销售额将达1400亿美元到1480亿美元之间，同比增长2%到8%。亚马逊还预计，2022财年第四季度运营利润将在零到40亿美元之间，相比之下2021财年同期的运营利润为35亿美元。

（图源：亚马逊2022年第三季度财报）