百果园开始招股 明年1月16日将挂牌上市

12月29日消息，百果园集团发布全球发售公告，于2022年12月29日-2023年1月9日招股，拟全球发售7894.75万股，其中香港发售789.5万股，国际发售7105.25万股，发售价为每股发售股份5-6.2港元，入场费3131.26港元，预期股份将于2023年1月16日于联交所挂牌上市。

按发售中位数计算，公司基石投资者认购占比30.65%，公司引入三名基石投资者，诺德股份全资子公司香港百嘉达投资5000万元，道森股份旗下南通道森投资5000万元，个人投资者叶荣巨投资5000万元。

（百果园集团全球发售公告）

聆讯后的资料集显示，百果园主要通过由百果园管理的加盟门店、委托管理的加盟门店及自营零售门店组成的线下门店网络向消费者销售水果。百果园还通过百果园的在线渠道（包括百果园手机APP、百果园微信小程序、主流电商平台及社交商务平台上的门店）或通过与百果园合作的第三方外卖平台进行分销。2021年，百果园的总订单数超过2.9亿单，其中各线上渠道的订单占比约为23%。

同时，百果园向若干有餐饮需求的主要客户（如企业、餐厅及高铁公司）进行直接销售。此外，百果园也从事小规模的水果批发业务。

财务数据方面。2019年至2021年，百果园的营收分别为89.76亿元、88.54亿元和102.89亿元；2022年上半年，百果园的营收从2021年同期的55.25亿元增加7.0%至59.15亿元。2019年至2021年、以及2022年上半年，百果园的毛利率分别为9.8%、9.1%、11.2%以及11.5%，呈持续上升趋势。

（百果园集团聆讯后的资料集）

截至2022年6月30日止六个月，百果园在线渠道的毛利率为负0.1%。百果园认为，在线渠道毛利率于往绩记录期间偏低的原因是自2019年以来百果园加快在线运营而产生的成本和费用相对较高。百果园预计，随着百果园继续优化在线产品组合（尤其是“熊猫大鲜”品牌下的产品）以及培养更广泛和更积极参与的消费者群体，在线渠道的毛利率将随着百果园在线业务规模经济的增加而提高。

于最后实际可行日期，百果园在所有分销渠道的会员总人数超过7200万名、付费会员数超过91万名，2021年平均月活会员数超过700万名。

天眼查显示，在上市前，百果园曾先后获得数轮融资。2015年，百果园便获得了天图资本、广发信德、前海互兴合计4亿元的A轮融资；同年12月份，获得A+轮融资。2017年，获得中金前海发展基金、招商局资本的战略融资。2018年1月份，获得15亿元B轮融资；同年7月份，获得中金祺智投资的股权融资，以及自贸区基金、阿特列斯资本和中信农业产业基金的战略融资；同年11月份，百果园完成股权融资，投资方为金雅福投资。