Argus上调爱彼迎评级至“买入” 目标价144美元

3月1日消息，Argus分析师John Staszak日前将爱彼迎的评级由“持有”上调至“买入”，目标价为144美元。分析师及其团队预计，受更长的住宿时间和城市市场增长的推动，爱彼迎在美国的租赁需求将保持强劲；更重要的是，爱彼迎有望提高成交率。此外，分析师还预计，爱彼迎将能从中国重新开放、拉丁美洲市场的增长、以及欧洲夏季度假预订比正常时间提前这些因素中获益。

从长期来看，随着发达市场旅游业的增长，分析师预计爱彼迎的营收和利润增长都将达到10%以上；该公司也有可能产生强劲的现金流，并可能进行股票回购。分析师将对爱彼迎2023年的每股收益预期从3.00美元上调至3.60美元，将2024年的每股收益预期从3.60美元上调至4.00美元。

爱彼迎近日发布的2022财年第四季度及全年财报显示，爱彼迎第四季度营收19.02亿美元，与上年同期的15.32亿美元相比增长24%，创下公司历史上的单季度营收纪录；净利润3.19亿美元，上年同期的净利润为5500万美元，同比增长480%，创下公司历史上第四季度净利润纪录；归属于普通股股东的每股摊薄净利润为0.48美元，上年同期归属于普通股股东的每股摊薄净利润为0.08美元，均超出分析师预期。

财报显示，截至2022年12月31日，爱彼迎第四季度运营利润为2.35亿美元，上年同期的运营利润为7600万美元；调整后EBITDA为5.06亿美元，在营收中所占比例（即调整后EBITDA利润率）为27%，上年同期的调整后EBITDA为3.33亿美元，在营收中所占比例为22%；总成本和支出为16.67亿美元，上年同期为14.56亿美元。

除去取消和改期，爱彼迎第四季度短租民宿的“过夜和体验预订量”（Nights and Experiences Booked）为8820万，与上年同期的7340万相比增长20%；总预订价值（GBV）为135亿美元，与上年同期的113亿美元相比增长20%。

爱彼迎第四季度来自于业务运营活动的净现金为4.63亿美元，上年同期为3.82亿美元；自由现金流为4.55亿美元，上年同期为3.78亿美元，是公司有史以来自由现金流最高的第四季度。

截至美股周二收盘，爱彼迎股价下跌0.20%，报123.28美元，总市值789.64亿美元。