里昂维持美团-W“买入”评级 目标价235港元

5月31日消息，里昂日前发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，将2023/24财年经调整净利润预测分别上调30%/1%，目标价235港元。

该行提到，公司首季业绩胜于预测，总收入同比增26.7%至586亿元人民币（下同）；经调整税息前盈利（Ebit）达44亿元，高于预期的19亿元。另受惠于强劲的需求、新营销活动及直播和短视频等工具，核心本地商业收入同比增长25.5%至429亿元。该行预计，集团第二季核心收入同比增长将加快至约35%。

另据了解，建银国际近日发布研究报告称，予美团-W“跑赢大市”评级，目标价由207.6港元上调至210.6港元，继续看好其在本地消费服务领域的市场领导地位，平衡的增长和投资组合、以及强劲的执行力。公司首季收入和盈利胜于预期，因此将2023财年盈利预测上调22%，同时保持2024/25财年预测基本不变。

与此同时，交银国际发布研究报告称，看到美团-W的竞争环境有好转，仍有优势，多元化产品及价格丰富，满足商户及用户多样化需求，因此维持目标价220港元，维持“买入”评级。

报告中称，2023年第一季集团业绩强劲反弹，收入超过该行及市场预期3%及2%，利润超出该行及市场预期438%及182%，业务强劲增长提升经营杠杆及运营效率。展望第二季，该行预计，因去年同期低基数原因，今年增长将加速，收入或同比增32%，核心业务则增长37%，新业务增长19%；整体净利润预计达39亿元，同比增92%。