大华继显维持腾讯“买入”评级 目标价降至433港元

8月19日消息，大华继显日前发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价由435港元降至433港元。

报告中称，公司第二季业绩略低于该行预期，收入同比增长11.3%至1，492亿元人民币，较市场预期低出2%；毛利率同比扩大2个百分点至45.5%，胜于市场预期。

公司非通用会计准则（non-GAAP）计经营溢利同比增长36.7%，non-GAAP经营利润率同比扩6个百分点至33.6%，好过该行预期。至于非国际财务报告准则（Non-IFRS）计净利润同比增长33.4%，较市场预期高出4%，主要受惠于收入组合积极转变。

（图源：智通财经）

该行表示，维持对腾讯第三季收入预测不变，对今年全年收入预测则下调1%至增长13%，主要受线上游戏、广告、金融科技和企业服务（FBS）及社交网络收入同比增长8%、27%、16%及6%所推动。

另将公司第三季及全年non-GAAP计净利润预测各上调1%，意味着同比分别增长23%及29%，净利润率分别达25%与24%。

与此同时，近日野村发布研究报告称，予腾讯“买入”评级，预计受中国新游戏推动，国内游戏收入或将在今年第三季恢复正增长，目标价510港元。

公司第二季业绩好坏参半，总收入同比增长11%至1490亿元人民币，低于机构市场预期2%，经调整每股盈利同比增长34%，超出普遍预期的增长28%。在线游戏业务是收入低于市场预期的主要原因。

（图源：智通财经）

值得一提的是，腾讯2024年校园招聘日前正式启动，面向2024年应届毕业生持续开放大量岗位，并提供相关就业扶持政策，助推实现更加充分更高质量就业。

据了解，此次招聘开放技术、产品、设计、市场、职能五大类岗位需求，招聘对象为毕业时间在2023年9月至2024年8月期间的2024届应届毕业生，中国内地学生以毕业证为准，中国港澳台及海外地区以学位证为准。

腾讯2024年校园招聘还开放了技术大咖、产品经理培训生和销售培训生三个专项招聘。其中，技术大咖项目聚焦未来行业发展，招聘技术领域顶尖的博士生及本硕学生，着力高精尖技术难题突破。产品经理培训生项目是腾讯的特色培养项目，已进行到第十年，致力于培养业内优秀的产品经理。销售培训生项目着力于互联网销售未来人才的培养，集中腾讯公司的优势资源，帮助员工深入业务，快速成长。

（图源：腾讯招聘公众号）