饿了么做出重大决定，市场气氛开始紧张

未来三年要大干一场。

1.饿了么发布即时电商新战略

在当前的市场大环境中，即时电商已经成为不少企业的发力重点。

10月23日，2024即时电商未来商业峰会在上海举行。

在会上，饿了么CEO韩鎏宣布，在未来三年，饿了么将坚定“1+2”长期战略。

饿了么CEO韩鎏发表主旨演讲 

图源：饿了么公众号

其中，“1”代表饿了么要做健康增长、更懂消费者的到家餐饮平台。这意味着要在商业效率竞争周期，提供更细颗粒度的、更高效的匹配能力。

“2”则代表饿了么专注于建设好“符合饿了么特色的即时零售”以及“面向市场价值延展的即时物流网络”两个新赛道。

对于前者，韩鎏强调道，作为阿里巴巴更大零售载体的一部分，饿了么坚定生态共赢路线，不与商家在零售供应链上争利。

对于后者，消费者们需要更快、更好、更准时的服务，因此，饿了么必须进一步打开蜂鸟物流平台的能力。

韩鎏表示，关于“准时”，饿了么平台未来15分钟订单量预测准确率达到95%。关于“服务”，饿了么要做到100%上门，实现难找商户骑手图文指引覆盖超95%。

除了进一步明确未来三年的发展方向外，饿了么还在此次峰会上，正式发布了平台今年最新的战略级项目——近场品牌官方旗舰店。

这是饿了么为了“使流量变为留量，从增单进而增利”，而重点推出的新策略。

饿了么CEO韩鎏发表主旨演讲 

图源：饿了么公众号

据饿了么透露，计划在未来3年内，开出100000家官方旗舰店。

通过品牌官方旗舰店，品牌商家将在即时电商的经营上享有更大运营自主权和掌控权，建设起更高效的品牌互动阵地。

而饿了么也将以此进一步帮助商家实现提高运营效率，通过打破即时电商时间空间的交易限制，实现持续的结构性增长。

总的来说，此次即时电商未来商业峰会的举办，不仅彰显了饿了么在即时电商领域的深耕细作与前瞻布局，更为行业内外带来了深刻的思考与启示。

2.饿了么亏损收窄，走向“新三年”

自去年3月阿里巴巴集团启动“1+6+N”组织变革以来，饿了么正式独立已有一年多的时间。

得益于近年来的一系列布局和动作，饿了么一众核心指标持续向好，亏损也大幅收窄，向市场传递出积极的信号。

今年3月底，在2024财年结束之际，老将俞永福宣布卸任，并表示饿了么接下来三年将走过一个新周期，距离能够独立上市也会越来越近。

接过他手上重任的，是82年的新任董事长吴泽明（范禹），和88年的新任CEO韩鎏（昊宸）。

而这一批“80后”少壮派领导班子，也为饿了么注入了新的活力。

8月15日，阿里巴巴控股集团公布2025财年第一季度业绩。

财报显示，在饿了么和高德订单增长的带动下，本地生活集团营收同比增长12%至162.29亿元。经调整EBITA为亏损3.86亿元，与2024年同期的19.82亿元相比，亏损大幅收窄，幅度高达81%，超出市场预期。

图源：阿里财报截图

饿了么正在翻开新的篇章。而从它对“新三年”战线的布局来看，显然正在加速推进关于即时电商的战略，以进一步巩固市场地位，实现可持续增长。

不过显然，在发展即时电商的道路上，饿了么也将面临诸多挑战。

一方面，在阿里巴巴进行分拆变革后，各业务集团有了独立融资和上市的可能，同时也将自负盈亏。

作为本地生活集团的组成部分，饿了么的亏损虽然已经大幅收窄，但暂时也还无法彻底抛掉包袱，轻装前行。被剥离“到店”业务、失去淘宝天猫“输血”的它，将面临极其严峻的考验。

为此，饿了么必须紧紧抓住即时电商的机遇，结合自身特色，打造一条具有差异化优势和确定性增长的盈利路线。

另一方面，即时零售市场的竞争愈发激烈。饿了么的竞争对手本就不在少数，随着越来越多新势力的入局，更是逐渐步入了“前有狼后有虎”的局面。

对此，饿了么还需要继续优化打法，找到稳定的增长路径，实现长效经营。

3.即时零售大战持续升温

近年来，即时零售市场已经成为新的“兵家必争之地”。

根据艾瑞测算，2023年即时配送行业规模约为3410亿元，相较2018年的1168亿元增长显著，五年间复合增速高达23.9%。

预计在2023-2028年，即时配送行业仍将保持高速增长，复合增速约18.9%。2028年，即时配送行业规模预计将超8100亿元。

图源：艾瑞咨询

当线上市场的增长红利见顶，巨头纷纷把目光看向了增长广阔的即时零售市场。面对如此诱人的蛋糕，谁都想啃上一口。

目前来看，2018年推出的美团闪购，仍旧占据着市场份额的绝大部分，拥有较为明显的领先优势。

有数据表示，早在2022年，美团闪购就已经占据即时零售行业市场份额的50%左右。其重点加码的“闪电仓”，更是已经成为即时零售的一种典型业态。

近日，名创优品宣布与美团深化合作。连锁品牌们的入局，在业内又投下了一颗“炸弹”。

不过，“打江山容易，守江山难”，面对众多后起之秀的围攻，想必美团也并不轻松。

对于电商巨头们来说，即时零售早已不是一道选择题，而是一门必做的确定性生意。

其中，京东本就在即时零售领域拥有丰富的经验，依托强大的供应链和物流履约体系，在将小时达和京东到家业务进行整合后，它的末端配送进一步得到升级，收获了许多好评。

今年9月，京东还全盘接手了沃尔玛所持有的达达股权，持股比例一跃升至63.2%，和达达集团的关系变得更为密切。

据了解，作为“即时零售第一股”的达达集团，目前旗下拥有达达快送和京东到家两大核心业务。其中达达快送专注于本地即时配送，京东到家则深耕本地即时零售。

与饿了么同出阿里一系的淘天集团，则选择从天猫超市切入小时达业务，并联手饿了么，进一步提升配送履约能力。

抖音电商这边，小时达业务也已经广泛覆盖了多个城市。今年1月，抖音电商规则中心发布了11条规则修订/新增通知，其中有6条都与“即时零售”有关，力图保障用户的消费体验。

除此之外，众多快递企业也不甘落后，纷纷加入战局。

顺丰同城凭借其高效的配送服务，成功接入抖音“小时达”、东方甄选“小时达”等多个平台。圆通、菜鸟速递等企业，也推出了“同城特快”“同城半日达”等业务。

在巨头们的纷纷加码下，竞争持续升级。各方势力正围绕用户体验、配送效率、品类拓展等多个维度展开激烈较量，而饿了么也只是参与成员之一。

值得注意的是，近来，前置仓模式再度焕发生机，成为即时零售领域的一大热议话题。

这也可以理解。毕竟，在即时零售的竞争中，两大核心要素尤其关键：一是稳定、丰富且优质的本地供给，二则是快速、高效、可靠的即时履约。

而前置仓作为一种远离门店，但靠近高用户密度区域的小型仓库，能够更高效地覆盖周边的消费群体，提高配送方的履约能力。

据晚点LatePost独家报道，到今年二季度，美团的自营即时零售业务小象超市已经开设了超 680 个前置仓，其中约 550 个位于北上广深四个一线城市。

另一个头部玩家山姆，在中国已经建立了约400至500个前置仓，2023年贡献交易额超过400亿元。

有内部人士称，正是因为看到了山姆的成绩，早在四年前就已经放弃前置仓的盒马，才认为前置仓依然有机会，并重新在上海试点该模式。

不过，盒马方面强调，此次举措并非简单的前置仓重启，而是基于区域特性推出的定制化服务，旨在解决门店密集城市中仍存在的服务盲区问题，进一步优化用户体验。

此外，据《中国企业家》独家报道，京东旗下生鲜业务板块“七鲜”，近期也在北京正式启动了首个前置仓的运营，并且第二个前置仓的建设工作也在紧锣密鼓地进行中。

京东七鲜前置仓

从某种角度来说，前置仓模式的再度火热，标志着即时零售领域竞争的再度升级。参与者们通过健全供应链来进一步提升效率，以促进业务的持续健康发展。

即时零售领域的战火越烧越旺，最终鹿死谁手，还尚未可知。但我们可以预见的是，在未来，将更加考验参与者们的综合能力和差异化优势。