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大和维持百度集团“买入”评级目标价升至210港元
2023-05-17 14:15:17
大和发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，目标价由200港元上调至210港元。
大和重申百度集团“买入”评级目标价183港元
2023-09-12 15:22:46
大和重申百度集团“买入”评级，文心一言将推动短期内的在线营销收入，目标价183港元。
高盛：予百度集团买入”评级目标价184港元
2023-02-08 14:22:50
2月8日消息，高盛发布研究报告称，予百度集团“买入”评级，认为经过多年投入，其在大语言模型和AI领域处领先地位，目标价184港元。公司公布有关其AI聊天机械人类ChatGPT项目，名为“文心一言”，并将于3月23日完成内部测试;据公司介绍，百度已经为人工智能聊天机械人的功能累积足够的技术。
美银证券：维持百度集团“买入”评级目标价升至230港元
2023-02-13 11:20:05
公司宣布计划于下月完成AI聊天机械人ERNIE的内部测试，并在其搜索应用程序中向公众开放。报告中称，尽管公开信息有限，但该行预计ERNIE会表现出与ChatGPT相似特征，即能够以多媒体格式和跨学科创建综合结果的通用生成AI;自然语言处理、计算机视觉、机器学习、知识图谱等多种AI能力结合与融合;大型语言模型，通常包括用海量数据预训练的大量参数和强化机制，可以使算法结果更符合设计者最佳策略，例如内容符合当地法规。
中信证券：维持百度集团“买入”评级目标价153港元
2023-02-20 16:37:27
2月20日消息，中信证券发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，建议投资者关注3月产品的发布以及更多应用落地会为其带来的估值弹性以及后续会对百度云业绩的拉动，目标价153港元。全球科技巨头对ChatGPT以及AI的投入将加速AI的产业化进度，该行认为，一线科技公司的示范效应将进一步提升市场对人工智能领域的关注。百度作为国内领先的AI公司，具备全栈研发与落地的能力。该行看好公司在AI产业化过程中的增长潜力，盈利预测不变。
富瑞：维持百度集团“买入”评级目标价升至207港元
2023-02-23 11:51:02
2月23日消息，富瑞发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，目标价由204港元上调至207港元。报告中称，公司管理层透露广告业务在农历新年过后恢复良好，尤其是在医疗保健、旅游、生活和特许经营等领域，该行预计在今年第二季度增长将加快。另指出百度集团AI云首季收入增长速度也将按季加快。
中信证券：维持百度集团“买入”评级目标价153港元
2023-02-23 16:28:05
考虑其AI产品管线与后续复苏进度，目标价153港元。该行认为公司最为困难的时刻即将过去，进入2023年业绩有望进入逐季改善通道。而AI持续落地预计将为其打开远期空间，看好基本面复苏带来估值改善以及AI落地带来的估值弹性。展望2023年，该行认为公司将在核心业务稳健增长基础上，不断拓展AI业务，加速推进语言大模型商业化。另预计2023年公司在线广告业务有望实现正增长，智能云增速也将超出行业平均水平。
东吴证券：维持百度集团“买入”评级看好公司在AI方面领先优势
2023-02-24 10:18:24
2月24日消息，东吴证券发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，看好其在AI方面领先优势，将2023-24年Non-GAAP净利润由220/250亿元上调至234/268亿元，引入2025年Non-GAAP净利润307亿元。2022Q4公司收入和经调整净利润均超市场预期。在线营销服务随消费和经济的恢复逐渐复苏，“文心一言”上线有望打开搜索新时代，且公司AI能力的输出或能贡献营收新增量。
大和：维持百度集团“买入”评级目标价升至210港元
2023-05-17 11:54:44
5月17日消息，大和发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，将2023-24财年的收入预测上调2%，而盈测则升2%至10%，以反映营销收入复苏优于预期及云业务的利润，目标价由200港元上调至210港元。基于营销收入复苏略胜于预期、云业务的盈利能力改善和投资具纪律，该行预计百度核心业务今年盈利增长仍然强劲。该行又认为，集团旗下文心一言的优势将在今年开始体现在其搜索和云业务之中。
富瑞：予百度集团“买入”评级目标价207港元
2023-05-17 15:23:40
5月17日消息，富瑞发布研究报告称，予百度集团“买入”评级，目标价207港元。该行表示，对于搜索及推送业务，百度集团第二季至今绝对收入好于2021年第二季度的复苏，而人工智能云收入同比增长也有所加速，而百度人工智能文心一言，则正处于测试阶段，它为不同的垂直行业提供支持。
国盛证券：维持百度集团“买入”评级目标价181港元
2023-05-23 16:12:05
5月23日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，看好其在AIGC的全栈布局、自动驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏，目标价181港元。利润率提升主要得益于广告业务复苏，及AI云首次实现Non-GAAP层面盈利。该行预计主要由于广告主基于更高的ROI预期，积极加大广告投放力度，同时线下活动也加速了医疗、本地生活等赛道的复苏。该行预计后续广告收入增速有望持续恢复，全年有望达7%。
大和：重申百度集团“买入”评级目标价210港元
2023-06-27 11:17:25
6月27日消息，大和发布研究报告称，重申百度集团“买入”评级，目标价210港元。该行称公司新推出的ERNIE Bot 3.5版本有显著改进。百度预计一旦获得网络安全监管机构的许可，便可以变现。该行认为，百度的盈利能力将呈积极趋势。目前AI Cloud尚无任何上市或分拆计划。百度集团认为，广告业务收入正在复苏，预计第二季增长加快。
富瑞：维持百度集团“买入”评级目标价207港元
2023-07-13 10:41:17
7月13日消息，富瑞发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，目标价207港元。展望第三季，该行预计集团核心收入将同比升11%至约281亿元人民币，而非通用会计准则营运利润率达约21.4%，反映产品组合变更及在文心一言的投资。该行预计，公司次季核心收入同比增12%至约260亿元人民币，其中核心线上营销收入也同比升约12%，主要受惠于特定线下类别的广告复苏。
国盛证券：维持百度集团“买入”评级目标价197港元
2023-07-17 09:56:43
7月17日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，看好公司在AIGC的全栈布局、智能驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏。预计2023Q2收入为326亿元、同比+10%，non-GAAP归母净利润57亿元、同比+3.5%。该行预计公司2023-25年收入1359/1453/1558亿元，non-GAAP归母净利润240/255/271亿元，目标价197港元。
大和维持百度集团“买入”评级目标价上调至170港元
2023-11-22 17:16:03
11月22日消息，大和发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，分别上调2023-24年经调整每股摊薄盈利4.4%/3%至9.672/10.128元人民币，以反映核心百度好于预期的经营利润率，目标价由163港元上调4%至170港元。报告中称，公司第三季收入符合市场预期，盈利能力则因严谨的成本控制胜过该行预期，料生成式AI及大型语言模型将成为集团明年市场营销及云业务的主要推动力，进一步的上行空间则在于更强的宏观环境复苏。
美银证券维持百度集团“买入”评级目标价196港元
2023-11-22 17:59:57
11月22日消息，美银证券发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，第三季收入符合预期，而受益于严控成本工作，期内经调整经营溢利取得67亿元人民币，较原先预估的58亿元人民币高，目标价196港元。该行提到，百度管理层预计明年广告收入增长将优于GDP增长，重申AI的成本影响可控，会将非核心业务的部分资源，重新分配至AI相关业务，因此上调明年百度核心经调整经营利润率预测至23.5%，并调升2024-25年每股盈利预测。
星展维持百度集团“买入”评级目标价186港元
2023-11-23 17:30:36
11月23日消息，星展发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，目标价186港元。报告中称，公司第三季收入同比升6%，核心线上营销收入同比升5%，Non-GAAP纯利同比升23%，符合预期；该行预料，在年底购物节下，第四季广告业务或重拾增长势头，又指，百度推文心大模型4.0支持云及广告业务长线增长。另预计百度今年核心广告收入将同比转正升约11%，受惠线下垂直业务的广告需求复苏。
第一上海维持百度集团“买入”评级目标价161港元
2023-11-24 14:39:51
11月24日消息，第一上海发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，目标价161港元。该行认为随着广告系统的快速AI转型加上文心大模型的助推作用，搜索广告仍然是最有效的新效果广告的拓展形式，公司广告业务未来依然有望迎来超越国内GDP同比增速的增长。公司领先的AI技术实力又有赋能远期业务增量，加上EB4进入付费模式成功向商业化迈进，该行看好公司基本面的改善以及AI带来的估值弹性。
广发证券维持百度集团“买入”评级合理价值173港元
2023-11-27 17:49:00
11月27日消息，广发证券发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，调整2023-24年营收预测至1349亿元和1463亿元，同比增长9%、8%。预计2023-24年经调整归母净利润分别为286亿元、313亿元，合理价值173港元。公司23下半年利润释放较为亮眼，随着三季度文心一言能力的持续开放，未来AI带来的收入将会逐步显现该行提到，23Q3百度核心广告收入同比增长5%，AI将持续重塑百度的广告体系，对收入贡献预计在未来或持续提升。
天风国际维持百度集团“买入”评级目标价141港元
2023-12-12 16:01:33
12月12日消息，天风国际发布研究报告称，维持百度集团-SW“买入”评级，基于本季度业绩表现强劲，或反映出在复杂宏观经济形势下的经营韧性，以及AI业务文心一言的稳健发展，将FY2023-2025收入预测由1352/1466/1629亿元调整到1359/1474/1638亿元，目标价141港元。公司Q3总收入344亿元，同比+6%，超机构一致预期0.7%;Non-GAAP净利润73亿元，同比+23%，超机构一致预期15.8%。