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花旗维持东方甄选“买入”评级目标价18.5港元
2024-09-26 17:35:01
申万宏源上调东方甄选至“买入”评级目标价40.08港元
2023-06-06 10:44:41
申万宏源通过STOP估值，得到新东方在线目标企业价值406亿港元，对应目标价40.08港元，上调东方甄选至买入评级。
申万宏源证券：上调东方甄选至“买入”评级目标价40.08港元
2023-06-06 10:22:42
6月6日消息，申万宏源证券发布研究报告称，随着东方甄选全面转型直播电商业务，伴随专场直播加密，高销售专场有望带动东方甄选及子直播间销售维持高增。因此，将公司23/24/25财年的归母净利润预测分别从11.38/13.84/15.93亿元下调至9.5/11.65/13.91亿元。通过STOP估值，得到新东方在线目标企业价值406亿港元，对应目标价40.08港元，上调至买入评级。预计东方甄选在23财年的收入将达到人民币47.5亿元，同比增长428%，归母净利润也将在23财年达到人民币9.5亿元，同比扭亏为盈。
高盛维持新东方“买入”评级并维持东方甄选“中性”评级
2024-04-25 17:51:51
4月25日消息，高盛发布研究报告称，维持新东方-S“买入”评级，目标价由90港元微降2%至88港元；对东方甄选维持“中性”评级，目标价由21.5港元下调至18.4港元。公司的股价过度调正。该行认为，集团2024财年核心的非通用会计准则营业利润应该会向上修正，由收入及核心营业利润率带动。再者，该行认为东方甄选盈利能力最差的时候已过去，料2024财年第四季的非通用会计准则营业利润率可改善至7%。
光大证券：维持新东方在线买入评级，东方甄选未来仍具备向上空间
2022-09-13 10:28:42
9月13日消息，光大证券发布研究报告称，维持新东方在线“买入”评级，大学教育、机构业务收入有望持稳，直播内容、货品供应链优质，电商业务处在快速增长轨道，预测2023-25财年营业收入为25.16/30.21/34.37亿元，归母净利润5.4/7.6/9.9亿元。考虑公司未来逐步建立自营消费品品牌，打造更具生命力的商业模式，中长期业绩成长性有望保持，估值得到提振，预计2024财年合理市值区间为378-447亿港元。
天风证券：东方甄选多款自营商品需求强劲，维持“买入”评级
2024-07-07 15:06:28
交银国际维持新东方-S“买入”评级目标价下调至89港元
2024-04-26 16:07:01
4月26日消息，交银国际发布研究报告称，不考虑东方甄选，将新东方-S目标价下调至89港元，对应2024/25财年33及27倍市盈率及2025财年利润增速48%，维持“买入”评级。因东方甄选投入加大，下调集团营运利润率预测，由14%及降至12.8%。
天风证券维持新东方在线“买入”评级
2022-12-12 14:40:18
12月2日消息，天风证券发布研究报告称，维持新东方在线“买入”评级，预计FY2023-25年收入为41.9/64.5/100.8亿人民币。报告主要观点如下：新账号开播表现良好，有效增厚整体销售。11月20日东方甄选将进酒配合世界杯日程正式上线，当日23:30开启首播，直播3.5小时GMV约280万元，上架45个酒水类目链接，以及19款自营产品。
天风证券：维持新东方在线买入评级
2023-02-07 10:13:34
2月7日消息，天风证券发布研究报告称，维持新东方在线“买入”评级，预计FY2023-24年调后归母净利润分别为12/17亿人民币。该报告指出，　董宇辉、七七两大主播上周在东方甄选看世界账号开启云南行，成绩亮眼。2月2-3日看世界GMV合计近5000万元，销售靠前的主要为跟团游产品，看世界或受益疫后旅游需求强势复苏，有效增厚整体销售表现。
大和重申新东方-S“买入”评级目标价上调至48港元
2023-09-27 14:45:49
9月27日消息，大和发布研究报告称，基于需求强劲，重申新东方-S“买入”评级，将2024至25财年盈利预测上调1%至4%，目标价由46港元上调至48港元。展望2024财年第二季，该行估计基于东方甄选直播业务的高基数，公司2024财年次季的收入增长将较首季回落，或同比增长29%至8.22亿美元，经营利润率达6.4%。
交银国际维持新东方“买入”评级目标价升至75港元
2024-01-25 11:20:36
考虑学习机业务稳健增长且利润率好于预期，目标价从70港元上调至75港元。报告中称，公司24财年2季度收入同比增36%至8.7亿美元，超该行/机构一致预期6%/7%，受到教学服务及东方甄选全业务线增长拉动。调整后运营利润5100万美元，运营利润率5.9%；调整后净利润5000万美元，对比该行预期的5700万美元及机构一致预期4500万美元，对应净利率5.8%，对比去年同期2.8%，得益于收入增长带来经营杠杆提升。
花旗维持新东方-S“买入”评级目标价上调90%至99港元
2024-04-26 11:29:18
4月26日消息，花旗发布研究报告称，在K-9业务推动下，新东方-S第三财季收入同比增长60.1%，但由于东方甄选拖累，非美国通用会计准则下息税前利润率仍维持在11.7%的水平。该行预计，如果没有东方甄选，利润率将提高3个百分点。目标价上调90%至99港元，是该行在K-12教育行业首选，维持“买入”评级。
交银国际维持新东方-S“买入”评级目标价89港元
2024-06-03 15:47:35
6月3日消息，交银国际发布研究报告称，预计新东方-S 2025-2026年度收入分别为54亿及65亿美元，运营利润率分别为14%/16%。基于2024财年度25倍的市盈率及不考虑集团旗下东方甄选自营产品及直播电商业务带来的价值贡献，维持港股目标价89港元，及“买入”评级。
大和重申新东方-S“买入”评级目标价78港元
2024-06-26 14:59:38
6月26日消息，大和发布研究报告称，重申新东方-S“买入”评级，将2025至2026财年收入预测上调3%至4%，以反映东方甄选商品成交金额假设较高，目标价78港元。
天风证券：维持新东方在线“买入”评级主账号销售转化率持续向上
2023-01-04 15:58:44
1月4日消息，天风证券发布研究报告称，维持新东方在线“买入”评级，预计FY2023-25年调整后归母净利润为9.6/13.9/21.8亿元。报告中称，公司看世界账号12月26-27日于海南开启正式直播，GMV分别约为810/2016万元，表现亮眼。另12月28日东方甄选各账号奔赴海南开启周年庆直播，当日全账号GMV1.2亿，其中主账号约1亿元。该行始终强调，更应看到数据背景必然性，这是持有该股信心的主要来源。
天风证券维持新东方“买入”评级
2023-12-15 15:22:38
12月15日消息，天风证券发布研究报告称，维持新东方盈利预测，维持“买入”评级。持续看好教培机构供给侧出清、积压需求释放背景下，新东方市场份额进一步提升，非学科培训等新业务持续快速成长；此外东方甄选及文旅新业务均具备较好成长潜力。预计公司FY24-25收入分别为42、53亿美元，归母净利分别为4.0、5.2亿美元，对应EPS分别为0.24、0.32美元/股，对应PE分别为32、25X。
招银国际下调新东方目标价至76美元海外相关业务承压
2025-04-24 15:49:32
4月24日消息，招银国际发表报告，预测新东方现财季海外相关业务、高中补习、国内考试预备及新教育项目收入将分别按年升8%、16%、19%及30%。由于宏观不确定性和地缘政治紧张，海外相关业务可能进一步放缓。公司现财季预计不计算东方甄选的净收入将按年升10%至13%，达到10.1亿至10.4亿美元。该行主要因海外相关业务的压力，将公司现财年至2027财年盈利预测下调2%至8%，并预计期内非公认会计准则经营溢利年复合增长率为23%。该行将新东方的目标价由80美元降至76美元，维持“买入”评级。
东北证券上调东方甄选评级为“买入”
2023-12-22 17:53:36
12月22日消息，东北证券发布研究报告称，上调东方甄选评级为“买入”，持续看好公司直播电商业务长期发展。公司发布公告，俞敏洪接替孙东旭成为公司新CEO，且俞敏洪将继续出任董事会主席，并将调任为公司执行董事。在12月16日与俞敏洪共同亮相其直播间后，12月18日董宇辉正式回归东方甄选直播间复播，并且获任命为新东方教育科技集团董事长文化助理，兼任新东方文旅集团副总裁。
美银证券降新东方目标价至86.8港元评级买入
2024-04-16 11:47:35
4月16日消息，美银证劵发表研究报告，将新东方目标价降至86.8港元，评级买入，列为行业首选。美银预料，公司4月公布的2024财年第三季度业绩将好坏参半，以美元计收入增长料高于指引的42%至45%，认为东方甄选将会是该季业绩的决定性因素，因其收入贡献高过预期，但同时利润率亦因推广活动增加及在新渠道的投资而摊薄，估计其非公认会计准则经营溢利1.43亿美元，大致符合市场预期，同时将2024及2025财年非公认会计准则每股盈利预测各下调5%。
南向资金今日净买入东方甄选2.42亿港元
2023-09-11 17:44:39
9月11日消息，南向资金净卖出102.56亿港元。盈富基金、南方恒生科技、恒生中国企业分别遭净卖出88.96亿港元、18.97亿港元、16.88亿港元；东方甄选逆势获净买入2.42亿港元。