安信国际维持小米集团-W“增持”评级 目标价33港元

6月3日消息，安信国际发布研究报告，小米集团-W 2021年Q1业绩表现十分靓丽，在国内公司开始重点布局线下下沉渠道，预计今年硬件部分表现有望持续强劲。采用SOTP对公司估值法，予目标价33港元，分别对应2021/2022年33倍及26.8倍的预测经调整市盈率，维持“增持”评级。

5月26日晚间，小米集团发布2021年一季度财报。财报显示，截至2021年3月31日，小米集团营收768.8亿元人民币，同比增长54.7%，预期745.39亿元；经调整净利润60亿元，同比增长163.8%。

2021年第一季度，小米智能手机业务收入达到515亿元，同比增长69.8%，小米全球智能手机出货量同比增长69.1%，达到49.4百万台。根据Canalys统计，本季度小米全球智能手机出货量排名稳居第3名，市占率达14.1%。

此外，2021年第一季度，小米互联网服务收入达66亿元人民币，同比增长11.4%；毛利率达72.4%。本季度，小米全球MIUI月活跃用户数同比增长28.6%至425.3百万，其中，中国大陆地区MIUI月活跃用户数同比增长6.4%至118.6百万，较2020年12月净增7.7百万用户。

5月以来，招银国际、中信证券、太平洋证券、兴业证券、国泰君安、天风证券、中金公司等投行对小米集团-W的投资评级均为“买入”。

此外，小米获纳入富时罗素指数，公司股价今日涨近2%，股价重返30港元大关，总市值超7500亿港元。