汇丰研究维持小米集团-W“买入”评级 目标价升至38.8港元

7月21日消息，汇丰研究发布研究报告称，预测小米集团-W第二季经调整纯利同比升54%至52.1亿元人民币，收入同比增59%至851亿元人民币，而边际利润率可由去年次季的14.4%升至16.6%，并调升全年智能手机出货预期至2亿部（之前预测为1.95亿部），维持“买入”评级，目标价由37.1港元升至38.8港元。

汇丰研究在报告中称，公司引述中表示其在第二季手机出货量取代苹果占据第二位，付运量达5270万部，同比升83%，相等于市占率由首季的14%升至17%。虽然中印两地的需求较弱，公司仍然在拉丁美洲、非洲以及西欧同比计取得快速增长（分别升300%、150%及50%），而内地市场方面，新机小米11Ultra也成为618购物节中最畅销之一的高端安卓手机。公司的物联网业务扩张上轨道，受惠新产品推出带动。而在高端手机市场的进一步渗透下，该行预期小米的因特网服务业务将受惠每月每用户收入和广告收入提升，可抵消金融科技方面的下滑。

近期，中金公司、中信证券、信达证券、开源证券、国泰君安等投行对小米集团-W的投资评级均为“买入”。

此前小米集团公布的财报显示，2021年第一季度，小米集团总收入769亿，增长54.7%，营收和利润再创历史新高。研发投入大涨，本季度同比增长61%，达到30亿元，今年预计新增5000名工程师。手机业务方面，2021年第一季度销量 4940万部，增长69.1%。

市场调研机构Canalys近日发布了第二季度全球智能手机市占率排名，小米以17%的市占率超越苹果跻身全球第二，同比高速增长83%。

随后，小米集团创始人兼CEO雷军发表全员信称，小米第一次成为全球第二，这是个梦幻般的成就，也是小米发展史上的重大里程碑。

2020年小米研发投入近百亿元，2021年预计超过130亿元。在国际业务方面，小米已经进入了全球100多个国家和地区的市场，境外市场的营收贡献占比已达一半，目前在十多个国家市场份额第一。

值得一提的是，小米集团创始人、董事长雷军今日通过微博发布公告称，小米公益基金会宣布捐赠5000万元，紧急驰援河南。

公告显示，小米公益基金会紧急宣布捐款5000万元，用于保障当地群众的人身安全、采购紧急救灾物资和灾后重建工作。小米正在紧急调度全集团资源，筹措并启运受灾地区急需物质，全力协助抗洪救灾行动。同时，已经紧急动员小米河南分公司全体员工积极参与当地救援行动。