天风证券维持携程“买入”评级 看好境外业务成长性

6月30日消息，天风证券发布研究报告称，维持携程集团“买入”评级，将2022-2024年收入预测由222/300/360亿元下调至185/312/374亿元，经调整归母净利润下调至6/33/62亿元，弹性空间较大，长期看好其境外业务成长性及国内交叉销售带来的利润提升。公司22Q1实现营收41.11亿元、同比持平、环比下降12%、较19年同期恢复度为50.3%。

报告中称，展望公司未来业务：同比2019年，22Q2迄今为止行业层面航空客运量下降70%-90%、酒店和餐厅下降40%-60%。随着疫情从6月份开始得到更好的控制，在过去的几周里，公司酒店预订量已经超2019年水平，主要得益于本地住宿需求;然而长途旅行仍然面临压力。在目前的情况下，出境旅游仍然不活跃;欧洲、美国和亚洲进一步复苏改善。

此外，平安证券发布研究报告称，维持携程集团“推荐”评级，预计2022-2024年营收为248.44/369.16/455.91亿元，归母净利润预测为10.69/43.09/65.32亿元。

平安证券表示，尽管在已经过去的二季度中面临较大的压力，但近期复苏曙光已现，看好国内酒旅市场的强势反弹及出境游市场的恢复。

消息面上，携程集团于6月28日公布其2022年第一季度未经审计的财务业绩。

财报显示，2022年第一季度，携程集团净营业收入为41亿元人民币，同比保持稳定，环比下降12%。本地游继续成为国内旅游复苏的主要驱动力，第一季度本地酒店预订量同比上升超过20%。国际平台上的机票预订量同比上升超过270%。

营业成本为11亿元人民币，同比保持稳定。2022年第一季度营业成本环比下降5%。2022年第一季度营业成本占净营业收入的26%。

截止发稿，携程集团股价报221.6港元，上涨0.73%，总市值1422.13亿港元。