大摩维持快手增持评级 目标价100港元

7月22日消息，大摩发布研究报告称，维持快手“增持”评级，预计下半年盈利能力向好，目标价100港元。公司6月份电商GMV恢复至同比增长逾30%，增长势头于7月初进一步加快，因此上调今年全年收入及利润预测，并预计下半年业务增长将加快。

大摩预测，快手今年第二季整体收入将同比增长9%至210亿元人民币，当中广告、电商及直播业务预期增长8%/2%/13%；第二季每日活跃用户数量将同比增长18%，达到3.46亿户，增长速度较首季的17%加快，7月份增长趋势将持续强劲。

早些时候，小摩也发布研究报告称，维持快手“增持”评级，预计二季度电商商品交易总额同比升25%至1820亿元人民币（下同）；广告收入同比升8%至110亿元；直播收入同比升12%至81亿元，目标价120港元。

小摩表示，快手二季度收入、经调整纯利市场预测有潜在上升空间，主要由于6月购物节推动强劲销售，当月起线上、下广告支出复苏，以及获取用户成本改善。并对公司未来6-12个月股价前景维持正面看法，主因预测线上广告及电商市占增长。此外，该行预测快手二季度业绩胜于预期，或成为股价催化剂。

今年5月，快手科技发布2022年第一季度业绩。数据显示，一季度快手总收入210.7亿元，同比增长23.8%，经调整亏损由去年同期的56.5亿元收窄至37.2亿元，同比收窄34.1%。其中，线上营销服务（即广告）、直播和其他服务（含电商）对收入的贡献占比分别为53.9%、37.2%和8.9%。

此外，数据显示，快手一季度日活用户同比增长17%达3.46亿，月活用户同比增长15%达5.98亿。