大摩维持拼多多“持股观望”评级 目标价77美元

11月30日消息，摩根士丹利分析师Eddy Wang在拼多多第三季度业绩超出预期后，将对拼多多的目标价从65美元上调至77美元，并保持持股观望评级。

他预计，拼多多的收入增长势头将在较低的基础上持续到第四季度，理由是今年双11期间的促销活动增加，品牌和商家的活动也在增加。

截至11月29日收盘，拼多多报收于78.43美元，涨5.91%，换手率1.69%，成交量2133.54万股，成交额16.80亿美元，总市值991.66亿美元。

前不久，招商证券发布研究报告称，维持拼多多“强烈推荐”评级，目标价109.4美元。报告表示，拼多多农产品壁垒稳固，品牌化升级持续推进，国际业务快速发展，看好公司业务增长潜力及盈利空间。

近日，拼多多发布了2022年第三季度业绩报告。财报显示，拼多多第三季度营收355.04亿元，同比增长65%；归属于普通股股东的净利润为105.9亿元，同比增长546%；NON-GAAP净利124.5亿元，同比增295%。截至2022年9月30日，拼多多持有的现金、现金等价物和短期投资为1378亿元。

具体来看，拼多多来自在线营销服务和其他业务的收入为284.26亿元人民币，较2021年同期的174.47亿元人民币增长58%；交易服务收入为70.2亿元，较2021年同期的34.77亿元增长102%；来自商品销售的收入为5640万元人民币，比2021年同期的8210万元人民币下降31%。