里昂维持腾讯“买入”评级 目标价上调至500港元

2月20日消息，里昂发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，2022/23年经调整后纯利预测分别同比跌3%/0%，目标价由450港元上调至500港元。

里昂表示，去年12月的疫情影响了腾讯上季收入，预计腾讯22Q4总收入同比持平至1434亿元，其中，游戏总收入同比跌4.5%。支付交易业务也受到线下活动中断、以及云交付被推迟的影响，但线上广告复苏应会延续，并受在视频帐户上的新广告库存推动。

截至2月20日港股收盘，腾讯控股报377.0港元，涨0.86%，成交量1231.27万股，成交额46.12亿港元，总市值3.60万亿港元。

报告预计，腾讯期内经调整后息税前利润将同比增16%至383亿元，受惠于节省成本的努力；并认为受到强劲的游戏渠道、视频帐户和FBS恢复正常增长，集团将会于今年内率先呈现强劲收入增长。

根据腾讯控股2022年第三季度财报，该公司2022年第三季度营收1401亿元，同比下滑2%；净利润399.4亿元，同比增长1%，预估251.9亿元；非国际财务报告准则下，净利润322.5亿元，同比增长2%，预估301.6亿元。

腾讯第三季度微信及WeChat月活13.09亿，同比增长3.7%；QQ移动终端月活5.74亿，同比增长0.1%；小程序日活跃账户数突破6亿，同比增长超30%，日均使用次数增长超50%。视频号收入，微信广告收入实现同比增长，其中小程序广告收入增长迅速。

值得一提的是，近期，微信频频测试新功能，如微信公众号近日升级图片消息功能，具体的升级内容包括：创作者可以填写标题；描述语由140字扩充为300字；用户在手机上可以横滑浏览所有图片，展示比例为3:4。

与此同时，有消息称微信小程序内正在内测外卖类服务。微信小程序测试的外卖新项目名为“门店快送”，入口设在微信“发现”页面的小程序内。首批开放类目包括美食、茶饮、生鲜和百货，入驻商家均有线下门店或前置仓。

针对“微信将进军外卖”的消息，腾讯内部人士回应，微信不是要下场做外卖，只是内测一种接口能力，让已经具备了外送服务能力的商家接进来，并非自己做。

微信小程序门店快送页面截图