花旗:维持阿里巴巴“买入”评级,目标价降至144港元
10月9日消息,花旗发布研究报告称,由于估值不高,维持阿里巴巴“买入”评级,将2024财年第二季收入及非通用会计准则下净利润预测下调4.5%及10.5%,以反映CMR和直接销售增长放缓,目标价下调至144港元。而对于2024至2026财年,花旗将阿里巴巴收入预测分别降低2.8%、3.7%及3.8%,非通用会计准则下净利润预测分别下调6.5%、7.6%及8.7%。
截自智通财经
该行表示,阿里巴巴截至6月底首财季业绩表现好过预期,在7月及8月宏观与零售数据趋势疲软的情况下,预测9月底止第二季度客户管理收入(CMR)将同比增长3%至685亿元人民币,整体收入料同比增长7.5%至2,226亿元人民币。考虑到集团对用户参与度及技术创新的持续投入,预测淘宝天猫集团第二财季EBITA将同比增长2%,而合并经调整EBITA或增长17%。展望第三财季,随着“双十一”季节性旺季以及与微信加强合作的带动,预计日活跃用户的增长正面会推动转化率,并令CMR的增长超越平台总成交额(GMV)的增长。
阿里巴巴截至2023年6月30日的2024财年第一季度财报显示,阿里巴巴一季度营收2341.56亿元,与上年同期的2055.55亿元相比增长14%;净利润330.00亿元,与上年同期的净利润202.98亿元相比增长63%;不按美国通用会计准则(Non-GAAP)的净利润为449.22亿元,与上年同期的302.52亿元相比增长48%。
分业务来看,4至6月,阿里多个业务实现强劲增长,核心业绩全面超市场预期。其中,淘天集团收入同比增长12%;阿里国际数字商业集团收入同比增长41%;菜鸟集团收入同比增长34%;云智能集团收入同比增长4%;本地生活集团收入同比增长30%,大文娱集团收入同比增长36%。
截自阿里巴巴2023年六月底止季度业绩公告
需要注意的是,9月26日,阿里巴巴公告称,拟通过以菜鸟股份于香港联交所主板独立上市的方式分拆菜鸟。阿里巴巴建议,拟议分拆将以菜鸟股份全球发售的方式进行(包括香港公开发售及国际发售)。于公告日期,阿里巴巴持有菜鸟约69.54%的股份。拟议分拆完成后,阿里巴巴将继续持有菜鸟50%以上的股份,因此,菜鸟将仍为阿里巴巴的子公司。
拟议分拆完成后,阿里巴巴未分拆集团将继续经营其现有的主要业务,其中包括淘天集团、阿里国际数字商业集团、云智能集团、本地生活集团、和大文娱集团以及其他业务,菜鸟集团经营的业务除外。
截自阿里巴巴拟议分拆菜鸟独立上市公告
2、电商号平台仅提供信息存储服务,如发现文章、图片等侵权行为,侵权责任由作者本人承担。
3、如对本稿件有异议或投诉,请联系:info@dsb.cn