先买后付暗藏隐患，新加坡出手强化监管

先买后付服务正凭借着超强的消费刺激力，在全球零售行业掀起预支消费的热潮。

然而，先买后付热潮并不是受到所有人的欢迎。日前，新加坡金融管理局就对先买后付的快速兴起感到担忧，该机构认为，先买后付可能在消费者保护和信用积累方面存在隐患，为解决和预防问题的发生，新加坡表示将加大对相关平台和金融体系的监管力度。

新加坡加大对先买后付领域的监管力度 图源：联合早报

顾名思义，先买后付是一项特殊的支付服务，有了这项服务，消费者无论是线上支付还是线下结账，都可以选择分期付款，并且无需支付任何利息，而这种预支消费的消费方式正好迎合了广大钱包不充裕但又奉行享乐主义的Z世代消费者的需要，产业关注度也被不断推向新高度。

而在新加坡消费市场，先买后付服务也在蓬勃发展。数据显示，新加坡先买后付规模有望在2023年突破13亿美元大关，未来五年，该数值还将保持11.3%的年复合增长率，到2028年，新加坡先买后付的商品总价值将增至22亿美元。

新加坡BNPL服务蓬勃发展图源：Paynxt360

越是生机勃勃的市场越需要强大的监管框架，而这也是新加坡长期以来的信条。2022年下半年，新加坡金融科技协会联合先买后付从业者在当地推出了先买后付框架，为提供先买后付方案的组织推出了行为指南和执行机制。该指南通过披露清晰的产品特征、收费和费用信息等规范先买后付支付方式，保护消费者的合法权益。

其实，先买后付并不是什么新兴事物，其最早可追溯到19世纪的“分期付款”，只是近几年经济下行才让该支付服务乘风而起，名号一夜打响。

众所周知，近年来，通膨居高不下，经济压力不断加大，不得不勒紧裤腰带过日子的消费者，对灵活付款的需求也愈发强烈。在此前提下，先买后付也被全球越来越多消费者所熟知。

国际清算银行（BIS)日前发布的最新季度报告披露，2019年到2023年间，先买后付的商品交易总额从约500亿美元大幅上涨至于超3500亿美元，增加了600%。与此同时，每日使用先买后付相关应用程序的活跃用户也从2019年的25万人，增长至2023年的250万人，直接翻了十倍。

全球先买后付发展迅速 图源：联合早报

不过，尽管前景广阔，但先买后付支付模式仍然存在信用风险高、误导性促销、高拖欠率等种种问题，挑战性较大。因此，为保障消费者和平台的合法权益，近来，包括新加坡在内的各大主要电商市场都在着手修订监管框架以将先买后付纳入体系之中。

例如，2023年12月初，沙特中央银行（SAMA）就发布了“先买后付公司监管规则”，规划相关公司的许可要求，并制定提供BNPL服务所需的最低标准和程序，旨在维护消费者权利，促进先买后付行业在沙特的可持续性发展。

SAMA发布先买后付公司监管规则 图源：Arab News

紧随在沙特之后，阿联酋中央银行（CBUAE）也在不久前制定了监管先买后付行为的法律法规。CBUAE表示，在该国提供先买后付服务的无牌实体公司需向央行申请牌照，并且这些公司的先买后付服务不得附加其他有损消费者合法权利的不良条款，例如支付额外利息等。

总之，先买后付已成为零售新风口，而各国市场的相关监管体系也在不断推进中。对于电商平台和卖家来说，先买后付服务不仅能够满足消费者多元的消费需求，更能刺激消费欲望，是促进销售增长的利器，因此，先买后付服务规划化发展也是一件好事，毕竟只有在监管框架的约束下，该服务才能长期性地、稳定地发挥应有的价值。