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浙商证券维持京东物流“买入”评级目标价14.6港元
2023-05-17 14:34:34
浙商证券给予京东物流23年收入0.5xP/S，目标价14.6港元，维持“买入”评级。
浙商证券首予交个朋友控股“买入”评级
2023-07-11 17:20:32
浙商证券发布研究报告称，首予交个朋友控股“买入”评级，预计2023-25年归母净利润分别为1.69/3.66/6.7亿元。
浙商证券维持哔哩哔哩“买入”评级
2023-07-12 11:29:01
浙商证券认为B站作为稀缺的视频社区核心价值依然稳固，维持“买入”评级。
浙商证券维持美团“买入”评级目标价167港元
2023-07-27 09:23:35
该行预计美团公司23/24/25实现收入2834/3494/4132亿元，Non-IFRS利润237/417/559亿元，23/24/25年利润对应当前股价PE为30.4/17.3/12.9。
浙商证券给予美团“买入”评级
2022-04-08 11:56:29
4月8日消息，浙商证券日前发布研报，美团外卖和到店业务基本盘稳固，看好其长期盈利能力和市场空间。社区电商行业加速出清，美团优选预计加快优化UE，预计23年实现利润转正。现价对应23年、24年PE分别为260.68X、54.42X。参考分部估值法，给予23年餐饮外卖7X PS，到店酒旅25X PE，社区电商0.5X P/GMV，对应 22年市值约1.28万亿元人民币，按4月6日汇率1人民币=1.2316港元换算，对应1.6万亿港币，上涨空间充分，给予“买入”评级。
浙商证券维持顺丰控股“增持”评级
2022-04-29 11:31:26
4月29日消息，浙商证券股份有限公司对顺丰控股进行研究并发布了研究报告，预计公司2022-2024年归母净利润分别72.62亿元、96.95亿元、114.83亿元，对应PE分别32.1倍、24.0倍、20.3倍。业务壁垒升级持续增厚公司中长期投资价值，维持“增持”评级。报告指出，公司回归健康经营带动扣非业绩如期稳步修复。
浙商证券维持怡亚通买入评级
2022-09-06 17:56:46
9月6日消息，浙商证券近日发布《怡亚通2022H1业绩点评报告——受疫情影响业绩短期承压，看好22H2利润端弹性机会》。浙商证券认为怡亚通将受益于基础盘稳健发展、高毛利品牌运营业务加速发展、拖累项目逐步剥离、定增落地，预计2022-2024年收入增速分别为1.0%、11.0%、7.0%；归母净利润增速分别为15%、31%、20%；EPS分别为0.19、0.25、0.30元/股；PE分别为31、24、20倍。长期看业绩成长性强，当前估值具有性价比，维持买入评级。
浙商证券：维持哔哩哔哩“买入”评级目标价242港元
2022-12-14 16:42:54
12月10日《三体》动画在B站独家开播，首播数据表现亮眼，有望拉动B站大会员收入、提振流量表现。近期防疫、房地产政策不断优化，有望推动明年经济复苏，随着整体广告市场需求复苏叠加Story模式贡献的增量广告位，该行认为23年B站广告业务有望实现较大增长弹性。由B站主要出品，版权方三体宇宙、制作方艺画开天联合出品的《三体》动画，于12月10日在B站独家开播，是三体IP首部面世的影视化作品。
浙商证券：维持哔哩哔哩“买入”评级目标价239港元
2023-02-07 16:56:55
展望2023年，该行认为B站业绩主要驱动为：广告需求恢复下带来的收入&毛利弹性以及降本增效带来的效益。该行预计，公司Q4广告业务收入16亿，基本符合预期，同比增速趋缓主要由于去年同期高基数及4季度疫情影响持续，广告主投放需求仍较弱。展望今年，随着整体广告市场需求复苏叠加Story模式贡献的增量广告位，认为B站广告业务有望实现较大增长弹性。
浙商证券予同道猎聘“买入”评级目标价15.47港元
2023-02-24 17:53:58
2月24日消息，浙商证券发布研报称，首次覆盖给予同道猎聘“买入”评级，目标价15.47港元，现价空间27%，预计2022-2024收入分别为26.7/37.1/43.3亿元，Non-GAAP净利润为2.6/4.0/4.7亿元，给予23年利润18倍估值。浙商证券认为，猎聘作为中高端招聘市场龙头，凭借BHC模式将不断受益于招聘线上化趋势。从基本面角度看，猎聘将显著受益于经济回暖带来的收入弹性。从估值角度看，目前猎聘处于历史估值中位数以下，具有较高安全边际。
浙商证券给予韵达股份买入评级
2023-04-27 08:55:57
4月27日消息，浙商证券预计韵达股份2023-2025年归母净利润分别28.33亿元、36.71亿元、44.50亿元，同比分别+91.0%、+29.6%、+21.2%，对应PE分别12倍、9倍、7倍。公司未来经营业绩随单量修复、价格提升及支出管控深入优化有望显著改善，当前价值低估，维持“买入”评级。
浙商证券给予顺丰控股买入评级
2023-05-15 08:58:40
5月15日消息，浙商证券预计顺丰控股2023-2025年归母净利润分别84.85亿元、 114.87亿元、 151.36亿元，对应PE分别29倍、 21倍、 16倍。公司作为快递物流龙头，时效业务盈利回升、大件快运业务利润提升叠加新业务持续改善节奏均有望超预期，将打开中长期价值空间，维持“买入”评级。
浙商证券给予京东物流“买入”评级目标价14.60港元
2023-05-17 08:24:51
5月17日消息，浙商证券近日发布公告称，Q1京东物流外部供应链收入增速有所回暖，但来自京东、快递快运等其他业务增速放缓拉低整体收入增速。中长期看，中国供应链物流仍处于发展早期，未来随着宏观经济改善，京东物流外部供应链客户数及单客收入有望逐步回暖。浙商证券预计京东物流2023-2025年收入分别为1699/1889/2068亿元，Non-IFRS净利润分别为26.3/35.4/45.3亿元。给予京东物流23年收入0.5xP/S，估值850亿元，目标价14.6港元，维持“买入”评级。
浙商证券：给予京东物流“买入”评级目标价14.60港元
2023-05-17 15:48:06
5月17日消息，浙商证券发布研报指，Q1京东物流外部供应链收入增速有所回暖，但来自京东、快递快运等其他业务增速放缓拉低整体收入增速。中长期看，中国供应链物流仍处于发展早期，未来随着宏观经济改善，京东物流外部供应链客户数及单客收入有望逐步回暖。我们预计京东物流2023-2025年收入分别为1699/1889/2068亿元，Non-IFRS净利润分别为26.3/35.4/45.3亿元。给予京东物流23年收入0.5xP/S，估值850亿元，目标价14.6港元，维持“买入”评级。
浙商证券首予交个朋友控股“买入”评级
2023-07-11 16:40:29
研报指出，交个朋友抓住抖音电商崛起的红利，抖音将其作为标杆，迅速成为头部直播间。顺应抖音流量分发变迁，在多元主播和供应链基础上，打造多个垂类矩阵号，从个人IP走向渠道IP。跨平台运营能力得到充分验证，也打开发展空间。
浙商证券：给予美团“买入”评级，目标价167.00港元
2023-07-27 09:57:01
7月27日消息，浙商证券7月24日发布公告称，我们测算，美团公司23/24/25实现收入2834/3494/4132亿元，Non-IFRS利润237/417/559亿元，23/24/25年利润对应当前股价PE为30.4/17.3/12.9。若不考虑新业务亏损，23年核心本地商业经营利润397亿，假设税率15%，则23年核心本地商业净利润对应当前股价PE为21.3倍。
浙商证券首予新东方-S“买入”评级
2023-10-16 09:37:55
10月16日消息，浙商证券发布研究报告称，首予新东方-S“买入”评级，预计新东方FY2024-FY2026年归母净利润分别达到299/439/593百万美元，对应PE分别为34.7x/23.6x/17.5x。该行指出，新东方作为国内教培领域的龙头企业，经历“双减”后积极转型，出国考试及咨询、成人及职教等业务基本盘稳固，受益于供给出清和需求复苏；凭借三十年的组织力厚积薄发，在素质教育、直播电商领域表现亮眼，布局文旅业务，业务多点开花、重焕新生。
浙商证券给予中国中免增持评级 Q3毛利率环比继续修复
2023-10-27 15:12:53
10月27日消息，浙商证券发布研报称，给予中国中免增持评级。评级理由主要包括：中国中免2023年三季度业绩符合预期；公司注重利润与规模的均衡增长，Q3毛利率环比继续修复；海南旅游旺季来临，期待销售进一步回暖；国庆假期收官，海南旅游旺季来临，海南离岛免税市场有望进一步回暖。
浙商证券给予致欧科技“增持”评级业绩边际修复趋势显著
2023-10-31 11:41:03
10月31日消息，浙商证券近日发布研报称，给予致欧科技增持评级。评级理由主要包括：公司公布23Q3季报，23Q1-Q3 公司实现41.36亿元，同比+0.42%，实现归母净利润2.86亿元，同比+67.14%，其中Q3实现营收14.92亿元，同比+13.92%，实现归母净利润1.01亿元，同比+64.79%，业绩边际修复趋势显著并落入业绩预告区间；库存优化&供应链梳理逐步完成，收入边际持续改善；供应链梳理&海运费优化共驱盈利向上；Q4进入旺季，期待新品放量驱动业绩加速成长。
浙商证券给予申通快递“增持”评级
2023-10-31 15:17:49
10月31日消息，浙商证券发布研报称，给予申通快递增持评级。评级理由主要包括：公司业务量持续领跑行业，Q3市占率环比提升0.31pct；淡季单票价格环比下降0.13元，单票营业成本环比下降0.11元；持续推动产能提升项目，前三季度资本开支约21.40亿元；旺季量价齐升业绩有望改善，长期成长性无忧。