大摩：首予快手超配评级 目标价350港元

3月11日消息，摩根士丹利发布研究报告指出，首次覆盖快手给予超配评级，目标价350港元。

摩根士丹利在报告中称，因考虑到快手短视频娱乐生态系统的加速变现能力，能够驱动2020-2023年的收入复合年均增长率达到40%。预计快手的月活跃用户人数和日活跃用户人数到2023年将分别达到7亿和4亿，带来公司收入和盈利结构的转型，并将驱动业绩和估值倍数上涨。

同时，广告和电子商务是关键的价值驱动力，预计快手线上广告收入份额将从2020年3%的低基数，在2023年达到超过7%。

此前，野村发布研究报告称，首予快手“买入”评级，目标价333港元。该行表示，快手为中国短视频的行业领导者，去年11月月活跃用户达4.81亿，去年第三季度每月内容提供者达1.26亿，预计2024年月活跃用户增长至7亿。相信有关基础可为公司带来变现机会，看好公司的广告和直播带货业务的增长前景，预计2020-23年收入年复合增长率可达45%。

截至发稿，快手港股涨2.44%，报价285.0港元，目前总市值为1.19万亿港元。