安信国际：维持小米集团“增持”评级 目标价29.3港元

3月30日消息，安信国际发布研究报告，认为小米集团未来各个板块依旧处于可预见性较高的高速增长状态，维持小米集团“增持”评级，目标价29.3港元。

报告中称，小米总收入同比增19.4%至2459亿元人民币（下同），经调整净利润同比增12.8%至130亿元。2020年Q4公司总收入同比增24.8%至705亿元，Q4整体毛利率同比提升2.2个百分点至16.1%，经调整净利同比增36.7%至32亿元，净利润表现超出市场预期。

报告提到，20年Q4小米公司互联网服务收入同比增8.4%至62亿元。20年12月MIUI的MAU达到3.96亿，同比增28%，其中内地MIUI月活跃用户数为1.11亿。20年Q4广告业务收入再创单季度历史新高，同比增23.1%至37亿元，游戏收入同比降1.4%至9亿元。广告收入占比提升，互联网业务结构进一步优化。

据了解，上周野村也发布了研究报告，重申小米集团“买入”评级，维持目标价27港元。报告中称，公司3月24日公布全年业绩，于去年第四季度取得销售额704.63亿元人民币，符合野村预期。