大和：重申小米“持有”评级，目标价28港元

8月4日消息，大和发表研究报告指，小米靠强劲的出货量，跃升成全球第二大智能手机制造商，预测今年第二季收入将按年增长59％至849亿元人民币。该行重申小米持有评级以及28港元的目标价。

考虑到晶片短缺和极端天气的影响，该行预计小米第三季出货量将受压并降至4600万台，第四季则回升至5200万台，将小米全年的出货量预测从1.98亿部轻微调升至2亿部。

该行预料，小米次季度手机收入将按年增长80％，手机毛利料较第一季的12.9％下降2至3个百分点。此外，小米的互联网服务收入将逐步地重拾去年的增长势头，预计第二季相关收入将增长16％。报告强调，将继续维持小米持有评级，直到其手机及互联网服务在市场占有率录得显著提升。

此外，中信证券发布研究报告指出，展望全年，小米智能手机出货量仍维持接近2亿台的判断，IoT的产品创新和升级将推动持续增长，用户数的累积效应亦将帮助互联网业务增速逐季提升。结合未来3年31%左右的利润复合增速预测，给予小米2022年31倍的综合PE，对应目标价36港元，维持对公司的“买入”评级。

消息面上，近日IDC公布了2021年第二季度全球智能手机市场出货量和市场份额数据。数据显示，小米手机销量超越苹果，首次晋升全球第二。小米Q2出货量5310万台手机，同比增长86.6%，全球智能手机市占率达到16.9%。

另外，Canalys数据也显示，第二季度全球智能手机市占率中，小米手机销量超越了苹果，首次晋升全球第二。小米全球智能手机市占率达到17%，同比增长83%。 ​​​​