交银国际维持小米“买入”评级 目标价30港元

1月17日消息，交银国际发研报指，维持小米集团每股盈利预测，基于2023年市盈率21倍，维持目标价30港元及买入评级。

该行指出，经过疫情的持续影响，小米印度手机市场表现出极强的韧性和成长性。2021年印度智能手机出货量同比增长16%至1.65亿台，且智能手机出货量占比提升至71%，特别是5G手机出货占比提升至14%。元器件短缺加速了印度手机市场升级进度，交银认为这将会加剧品牌厂商的竞争态势，市场集中度提升更有利于头部品牌。

交银持续看好印度手机市场的长期成长空间，特别是印度手机用户的高DOU使用习惯为互联网服务市场提供的扎实基础。交银同时看好小米上游核心供应链的支持力度，公司作为全球最大的第三方应用处理器采购商，2022年市场竞争力将具备边际提升能力。

据了解，小米于2014年进入印度市场，到2021年第三季度，小米在印度的出货量为1120万台，占据24%市场份额，这已经是小米连续17个季度蝉联印度智能手机市场第一，同一时期，小米在国内的出货量为1090万台。

此外，1月5日，印度财政部在一份声明中称，在调查发现有逃税行为后，已经向小米科技印度私人有限公司发出通知，要求向该公司追缴65.3亿卢比（约合人民币5.6亿元）税款。

对此，小米回应称，小米在全球范围内坚持合法合规经营，并遵守经营地的相关法律法规。小米表示，此次印度有关部门要求小米补缴的是2017年4月1日至2020年6月30日之间与特许权使用费相关的进口环节税金，与小米近期业务无关，且该官方声明并非最终结果。

截至发稿，小米集团股票报18.56港元，下跌0.43%，总市值为4640.27亿港元。