高盛维持小米集团“买入”评级 目标价13港元

11月24日消息，高盛发布研究报告称，维持小米集团“买入”评级，目标价13港元。报告指出，公司第三季收入表现符合该行预期，经调整纯利则高于预期。剔除新的主动投资后的核心利润按季反弹9%至29亿元，这是由于作为持续控制开支，核心经调整营运支出连续第二个季度取得下降。另内地的高端智能手机出货量同比增长14%，令智能手机平均售价同比增长9%。

此外，大和亦发布研究报告指出，将小米集团2023-2024年收入调约6%，每股收益分别下调14-20%。基于11倍2023年市盈率，维持“持有”评级。对于第四季度，该行预计小米将录得收入增长持平。

截至目前，小米集团报9.43港元，跌3.78%，总市值2647.68亿港元。

11月23日，小米集团公布截至2022年9月30日止三个月业绩。报告显示，2022年第三季度，小米集团总收入达到人民币705亿元，环比增长0.4%。

按业务划分，智能手机业务收入为425亿元，环比增长0.6%；IoT与生活消费产品收入为191亿元，环比下滑3.8%；互联网服务收入为71亿元，环比提升1.4%；广告业务收入为47亿元，环比提升2.9%。

公司的经调整净利润从2021年第三季度的52亿元减少59.1%至2022年第三季度的21亿元，其中包含智能电动汽车等创新业务费用为8.29亿元。第三季度，研发支出达到41亿元，同比增长25.7%。

小米表示，三季度调整前经营利润和期间利润均为亏损，这个主要原因是受到公司投资组合中被投公司的公允价值下降影响，并非小米实际的业绩亏损。