电商派
  1. 高盛维持微盟集团“买入”评级 目标价升至6港元
    2023-07-05 16:06:30
    高盛发布研究报告称，上调微盟集团目标价1.7%，由5.9港元上调至6港元，维持“买入”评级。
  2. 中信证券维持快手“买入”评级 目标价90港元
    2023-07-24 11:29:59
    中信证券发表报告，预计快手收入增速和利润表现有望好过预期，维持买入评级和90港元目标价。
  3. 高盛维持京东健康“买入”评级 目标价83港元
    2023-08-17 11:22:40
    高盛发布研究报告称，对京东健康目标价为83港元，维持“买入”评级。
  4. 中信证券：维持拼多多“买入”评级，看好其现有团队和管理机制
    2021-03-22 08:32:43
    考虑到去年四季度以来公司在多多买菜业务上展现的快速迭代能力和超强执行力，公司现有团队和管理机制足以支撑起公司未来发展蓝图。公司在渠道效率、用户运营上具备领先地位，强执行力的团队和高活跃度的用户为持续成长保驾护航。中信证券表示，仍对拼多多长期业务发展和平台生态价值充满信心，维持“买入”评级。
  5. 野村维持京东集团“买入”评级 目标价341港元
    2021-08-24 14:51:24
    8月24日消息，野村发表研报称，大致维持京东盈利预测，下调其附属估值，目标价相应自365港元下调至341港元，维持“买入”评级。该行称，京东次季业绩表现稳健，收入及盈利分别高于市场预期2%及37%，新业务亏损较该行预期高，致利润率较该行预期低30点子。京东管理层对下半年零售业务看法正面，料第三季增长20%至25%，符该行预期。京东集团现涨12.32%，报价273.6港元/股。
  6. 野村：维持京东物流“买入”评级，目标价上调至38港元
    2021-11-22 11:03:13
    11月22日消息，野村发表研究报告称，京东物流第三季表现胜预期，将京东物流的目标价由33港元上调至38港元，维持“买入”评级。该行指出，受惠于京东零售大幅增长及第三方业务拓展，京东物流第三季收入按年增长43%，高于该行预期约11%。在综合供应链物流服务业务带动下，第三方收入增长69%，较野村的预测高17%；而京东集团相关收入亦按年增长19%，高出该行预测约3%。野村认为，主要是由于产能利用率有所提升所致。
  7. 瑞银：维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价175港元
    2021-11-23 11:57:25
    11月23日消息，瑞银发表研究报告，将阿里巴巴-SW目标价由229港元降至175港元，维持“买入”评级。该行指出，阿里面对的宏观环境及竞争压力较预期更严重，续在内地流失市场份额。然而，阿里股价已达至2023财年盈利约15倍，假设其于2023财年以后的经调整EBITA复合年均增长率能达中双位数，估值属合理。截至发稿，阿里巴巴跌3.06%，报132.9港元。
  8. 高盛：维持小米集团“买入”评级，目标价降至28.5港元
    2021-11-25 14:43:46
    11月25日消息，高盛研报指，降小米集团目标价从29.3港元降至28.5港元，维持“买入”评级。该行预期小米明年仍受环球供应短缺影响，为反映较低的智能手机及AIoT出货量预测，该行下调公司2021-23年收入预测2%、1%、1%，但较强劲的网络服务收入会抵销部分收入损失。另外，同期经调整纯利预测亦分别下调1%、4%、2%，以反映网络服务收入贡献上升，推动毛利率上升，但同期有较高的管理、研发开支因素。截至发稿，小米集团报19.66港元，市值为4911.62亿港元。
  9. 里昂：维持小米集团“买入”评级，目标价31.5港元
    2021-11-26 10:13:47
    11月26日消息，里昂发布研报，将小米集团目标价从33.5港元下调至31.5港元，维持“买入”评级。里昂称，小米今年第三季业绩符合预期。季内收入按年增8.2%至781亿元人民币，高于该行预期1.7%；经调整净利润增25%至52亿元人民币，高于该行预期0.2%。基于供应仍紧张，集团预计今年智能手机销量约1.9亿部，但随着供应明年下半年恢复，料明年的增长可达到20至25%。截至发稿，小米集团报19.22港元。
  10. 野村：维持京东物流“买入”评级，目标价33港元
    2022-01-12 15:09:14
    1月12日消息，野村发表报告，将京东物流2021和2022财年的收入预测各下调1%，而营业利润率预测则保持不变，维持“买入”评级，目标价由38港元下调至33港元。野村指出，京东物流去年第4季的业绩可能符合市场预期。总收入可能会录得25%的按年增长，至300亿元人民币，基本符合市场预计。另外，该行预计京东物流的外部收入在去年第4季将实现33%的按年增长。
  11. 汇丰维持Shopee母公司Sea“买入”评级 目标价150美元
    2022-03-22 09:56:30
    3月22日消息，汇丰分析师Piyush Choudhary将Sea 的目标价从265美元下调至150美元，并维持“买入”评级。这位分析师表示，此前汇丰低估了疫情限制解除对该公司业务所造成的冲击以及Shopee业务亏损扩大的影响。然而，Choudhary表示仍然看好Sea的商业模式，并认为该公司目前的股价水平是具有吸引力的。据悉，此前，Sea预计其游戏业务Garena将在2022年实现29亿至31亿美元的预订量，这将是其有史以来的首次下滑。
  12. 花旗：维持微盟集团买入评级 目标价8港元
    2022-03-29 15:58:16
    同时，该行将微盟目标价从10.5港元下调至8港元，由于微盟在线下数字化、生态系统建设和现金储备方面取得的进展，维持“买入”评级。
  13. Truist：维持Lyft“买入”评级 目标价下调至50美元
    2022-05-05 09:48:40
    5月5日消息，Truist分析师Youssef Squali将Lyft的目标价从58美元下调至50美元，仍维持“买入”评级。Squali表示，Lyft疲软的第二季度业绩指引表明，其拼车业务的复苏之路并“不平坦”，需要重建其司机供应体系。Squali补充道，虽然他对更长期的前景持乐观态度，但认为Lyft对2022财年36%的增长预期过于乐观，从一季度业绩和二季度指引来看，30%-35%的增长区间更有可能实现。截至发稿，Lyft盘前跌29.91%，报21.56美元。
  14. 野村：维持京东物流“买入”评级 目标价25港元
    2022-05-18 17:01:07
    5月18日消息，野村发研报指，京东物流首季收入及毛利率均胜市场预期，予目标价25港元，投资评级维持“买入”。报告指出，京东物流首季收入按年上升22%至274亿元人民币，较预测高1%，而毛利率扩阔4.3个百分点至5.3%，较预测高1.4个百分点。该股现报14.88港元，总市值943亿港元。据了解，2022年一季度，京东物流总收入273.51亿元，同比增长22%。2022年第一季度京东物流亏损13.9亿元，去年同期亏损110亿元。
  15. 高盛维持小米集团“买入”评级 目标价降至17.5港元
    2022-05-20 16:25:16
    5月20日消息，高盛发布研报指，小米集团今年首季业绩符合预期，收入按年下跌5%，经营毛利及纯利则按年减半。该行认为，小米在今年上半年的收入增长和盈利能力，仍处于低潮期的中间，主要由于供应造成关键零部件短缺和物流中断等。高盛下调小米股份目标价，由19.4港元降至17.5港元，评级维持“买入”，并调低集团今年至2024年收入预测3%至5%。
  16. 高盛：维持美团“买入”评级 下调目标价至252港元
    2022-05-26 18:00:07
    5月26日消息，高盛发研报指，美团将于6月2日公布第一季度业绩，尽管3月份疫情封控带来了部分负面影响，但该行预计一季度业绩总体健康。该行将美团2022-2024年的收入调整为-4%/-10%，预计在当前的清零政策下，近期疫情带来的影响将需要更多时间与努力来遏制。该行将目标价从266港元下调5%至252港元，维持“买入”评级，仍看好其在食品/本地服务和电子商务零售扩张方面的持续领先地位，以及跨城市层级的全面商业模式和强劲的资产负债表。
  17. 瑞银：维持美团“买入”评级 目标价上调至215港元
    2022-06-06 17:19:47
    6月6日消息，瑞银发表评级报告表示，将美团今年第二季收入预测下调9.1%至485亿元人民币；即使订单增长持平，惟受较低补贴及较高的平均订单价值 的推动，料次季外卖业务收入按年增9.8%。该行表示，将美团目标价由200港元上调至215港元，此按综合方式作估值，相当于预测2022年及2023年市销率各4.1倍及3.3倍、相当预测2024年市盈率50倍，以反映受较高的长期利润率推动，维持“买入”评级。
  18. 花旗维持同程旅行“买入”评级目标价升至19元
    2022-07-22 15:15:04
    7月22日消息，花旗发布研报指出，上调同程旅行明年及2024年盈利预测各2%，反映内地放松旅游限制，股份目标价由17元调升至19元，维持“买入”评级。料同程旅行将于下月底公布今年第二季业绩，预期集团收入将按年下跌40%至12.81亿元人民币，符合市场预期的12.86亿元人民币，至于非国际会计准则盈利则料稍高于预期。截至发稿，同程旅行报16.18港元，涨2.28%，成交量245.23万股，成交额3971.9万。
  19. 中信证券维持携程集团“买入”评级
    2022-09-27 11:33:40
    研究报告称，考虑到疫情期间公司业务边界拓展、商业模式优化稳固行业龙头地位，短期高线城市出行逐步放开业绩弹性有望得到释放，且估值受益于出行、互联网双重修复属性推动，2024年公司出境业务有望恢复常态化，给予公司2024年23被经调市盈率，假设加权平均资本成本10%，对应2023年目标价275港元，维持“买入”评级。
  20. 高盛维持京东健康“买入”评级 指其近日订单需求激增
    2022-12-20 10:09:07
    12月20日消息，高盛发研报指，近日京东健康管理层在NDR 中透露，过去几周与防疫相关的药品和用品GMV大幅飙升。11月，部分城市的呼吸机和制氧机等医疗设备销量呈上升趋势；而近几周各地新增病例数持续增长的情况下，与防疫相关的药物和用品推动销售量激增，且部分城市的需求增长快于公司预期。该行认为当前情况基本符合其预期，管理层料销售激增的情况仍将持续。该行维持“买入”评级与84港元目标价，较现价仍有约9.5%的上行空间。