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中金维持高鑫零售“跑赢行业”评级目标价上调至3.7港元
2023-02-21 10:22:10
中金发布研究报告称，维持高鑫零售“跑赢行业”评级，考虑疫后客流回暖及高鑫转型升级推动盈利持续向好趋势，目标价上调54%至3.7港元。
瑞银上调高鑫零售评级至“买入” 目标价升至5港元
2023-04-25 15:02:54
瑞银发布研究报告称，将高鑫零售评级由“中性”升至“买入”，目标价上调至5港元。
麦格理下调高鑫零售评级至“中性” 目标价2.4港元
2023-05-18 15:42:12
麦格理发布研究报告称，将高鑫零售评级由“跑嬴大市”下调至“中性”。
中信证券维持高鑫零售“增持”评级目标价降至2港元
2023-06-27 16:06:30
中信证券发布研究报告称，维持高鑫零售“增持”评级，目标价由2.7港元降至2港元。
大摩：重申高鑫零售“与大市同步”评级目标价削至2.5港元
2022-05-25 11:35:43
另预计其零售净利润率或会受到激烈竞争等因素影响，但无论如何，基于其估值处较低水平，将会为股价带来支持。据了解，2022财年，高鑫零售实现营收881.34亿元人民币，同比下滑5.3%，亏损8.26亿元人民币。高鑫零售CFO万伊文表示，8.26亿元的亏损与报告期内一次性计提人民币18.75亿元相关，主要归因于减值损失、一次性诉讼计提等，扣除计提后经营性的净利润为正。
中金：维持高鑫零售“跑赢行业”评级目标价降至2.79港元
2022-05-26 11:27:32
报告中称，该公司坚持多业态全渠道策略。其中线上业务方面，目前已在200+门店建立线上多渠道共用快捡仓，推动门店配套数字化自动化建设，线上履约能力行业领先。供应链方面，计划加强供应链的数字化建设，推动商网、仓网与买手组织融合，该行认为有望提升供应链运营效率，降低成本及损耗，为全渠道融合发展持续赋能。
中金：维持高鑫零售跑赢行业评级目标价上调54%至3.7港元
2023-02-21 09:54:50
2月21日消息，中金发布研究报告称，维持高鑫零售“跑赢行业”评级，盈利预测不变，因其处于利润扭亏期，P/E估值波动较大，采用P/S估值。考虑疫后客流回暖及高鑫转型升级推动盈利持续向好趋势，目标价上调54%至3.7港元。报告中称，今年以来公司线下客流呈逐步改善趋势，线上业务延续较快成长，全渠道运营优势不断巩固。该行提到，高鑫零售将大润发定位为线下体验中心+线上履约中心，支撑全渠道运营。
瑞银：上调高鑫零售评级至“买入” 目标价升至5港元
2023-04-25 11:19:42
4月25日消息，瑞银发布研究报告称，将高鑫零售评级由“中性”升至“买入”，目标价上调至5港元，并列入亚太区精选股名单。该行称，高鑫是消费者行为改变的潜在受惠者，上调其2024-26财年每股盈测23%至47%，反映线下客流增长带来拐点，加上产品组合改善及经营杠杆，带来盈利能力复苏。该行预计，高鑫零售2023年同店销售增长转势，2024财年起将转正，扭转自2020年下半年起的跌势。
麦格理：下调高鑫零售评级至“中性” 目标价削31%至2.4港元
2023-05-18 14:37:28
报告中称，公司全年收入837亿人民币，比该行预期低3.4%。净利润1.09亿人民币，同比亏转盈。据管理层指引，2024财年收入和净利润同比持平，2026财年收入将达至1000亿元，净利润率为1%至1.5%。另正努力降低空置率，因此预计今年租金收入将同比下降。
里昂：维持高鑫零售“跑输大市”评级目标价上调至2.31港元
2023-05-22 14:08:28
5月22日消息，里昂发布研究报告称，维持高鑫零售“跑输大市”评级，认为在竞争性大的零售领域下，产品差异化及效率改善的成果需要时间及投资才能展现，但将目标价由1.93港元上调至2.31港元，以反映2023财年业绩。公司2023年3月底止财年销售下降反映了在疲软下的弱点，但由亏转盈，展现其效率的改善。管理层指引2024年3月底止财年收入目标为同比持平，策略着重网下客户及将产品组合差异化。
中信证券：给予高鑫零售“增持”评级目标价2港元
2023-06-27 11:40:56
6月27日消息，中信证券发报告指，高鑫零售2023财年净利润1.1亿元，扭亏为盈。预计2024财年公司将提升开店速度，截至今年3月31日，公司已通过签订租约或收购地块取得22个地点开设大卖场，同时已签约12家中润发。在线下业务持续恢复的同时，公司预计将继续保持线上B2C业务的可持续增长。目标价由2.7港元降至2港元，评级维持增持。
中金维持高鑫零售“跑赢行业”评级目标价降至2.3港元
2023-11-16 10:31:25
报告中称，公司截至9月底止中期取得收入357.7亿元人民币，同比跌11.9%；亏损扩大至3.6亿元人民币，去年同期亏损7,000万元人民币。每股亏损4分，符合公司此前盈警及市场预期。该行指出，考虑到行业竞争激烈，将高鑫零售2024及2025财年收入预测下调各7%，至782亿及800亿元人民币，并将净利润预测分别由1.7/4.3亿元人民币下调至亏损1.5亿及盈利3.2亿元人民币。
中金维持高鑫零售“跑赢行业”评级目标价2.3港元
2024-05-23 15:24:30
5月23日消息，中金发布研究报告称，维持高鑫零售“跑赢行业”评级，2025财年净利润预测不变，引入2026财年净利润预测3.8亿元，目标价2.3港元。公司公布2024财年业绩：收入725.7亿元，同降13.3%；归母净亏损16.1亿元，符合业绩预告及市场预期。若剔除减值损失，实现经营利润3.4亿元，经营利润率0.5%。
大摩重申高鑫零售“与大市同步”评级目标价2.5港元
2022-05-25 11:44:15
大摩发布研究报告称，重申高鑫零售“与大市同步”评级，将其目标价由3.9港元削36%下调至2.5港元。
大摩：予高鑫零售“与大市同步”评级目标价2.4港元
2023-05-19 15:40:58
5月19日消息，大摩发布研究报告称，予高鑫零售“与大市同步”评级，目标价2.4港元。公司3月份以来的需求复苏逊于管理层预期，导致2024财年的销售额及盈利指引疲软。该行认为未来几个月同店销售跌幅会收窄，直至下一个转拆点，高鑫股价难见起色。报告中称，高鑫2023财年收入同比下跌5%至892亿元人民币；B2C业务同比增长20%，抵消线下业务的疲软。毛利率则同比升0.2个百分点至24.6%，由于折扣减少及产品不断升级。
麦格理升高鑫零售评级至“买入” 目标价上调至1.83港元
2024-09-24 15:31:08
9月24日消息，麦格理发布研究报告称，最新预测高鑫零售2025财年的净利润为4.78亿元人民币，而此前预期取得亏损7,700万元人民币。该行又将集团目标价上调22%，由1.5港元调升至1.83港元，评级由“中性”升至“买入”。
麦格理维持阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价降至133.1港元
2025-01-15 10:42:02
1月15日消息，麦格理发布研报称，下调对阿里巴巴-SW目标价，由135.5港元降至133.1港元，维持“跑赢大市”评级。该行下调对公司截至去年12月第三财季及下财年经调整EBITA预测1%及2%，以反映各部门的盈利率表现。该行指出，阿里巴巴出售两项最大非核心零售业务，包括银泰及高鑫零售，并再度委任蒋凡领导新成立的电商事业群，涵盖本地及国际电商业务。该行认为这是公司再度集中于核心电商业务的正面迹象，并寻求进一步上杠杆及与供应链创造协同效应。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至290港元
2021-05-14 11:41:10
5月14日消息，大和发布研报，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价由300港元降至290港元。报告指出，阿里巴巴第四财季整体收入较市场预期高4%，不过按非通用会计准则计算，核心电商EBITA则较预期低14%，公司对2022财年的收入指引也未有任何上行惊喜，管理层表示聚焦于积极扩张社区服务、新零售、淘宝特价版等的扩张，估计将进一步拖累其核心电商业务的整体盈利能力，相信短期将为投资带来忧虑，但认为相关举措对进一步强化其价值是有需要。
摩根大通维持沃尔玛“中性”评级目标价上调至177美元
2024-02-23 11:58:13
2月23日消息，摩根大通发表研报指，沃尔玛截至今年1月底止的2024财年第四财季业绩表现及每股盈利均好于预期，相应将2024年的每股盈利预测提升至第三财季前水平。该行相信沃尔玛正加快进入全渠道零售新时代，但由于其估值偏高，而且经营困难时期仍未完全渡过，市场竞争依然激烈，因此维持“中性”评级，目标价由176美元上调至177美元。
野村维持京东集团“买入”评级目标价341港元
2021-08-24 14:51:24
8月24日消息，野村发表研报称，大致维持京东盈利预测，下调其附属估值，目标价相应自365港元下调至341港元，维持“买入”评级。该行称，京东次季业绩表现稳健，收入及盈利分别高于市场预期2%及37%，新业务亏损较该行预期高，致利润率较该行预期低30点子。京东管理层对下半年零售业务看法正面，料第三季增长20%至25%，符该行预期。京东集团现涨12.32%，报价273.6港元/股。