- 建银国际维持百度“跑赢大市”评级 H股目标价下调至141.99港元1月24日消息，建银国际发表报告指出，内地消费者信心复苏慢于预期，导致企业在广告开支上更为审慎，因此该行对百度去年第四季广告表现看法更趋保守，下调其广告收入预测，但由于更好的成本控制而对其毛利预测作出上调。该行预计百度核心收入将按年增长7%至274亿元，非通用会计准则经营利润率料约21.5%。该行维持对百度的“跑赢大市”评级，对其H股目标价由150.45港元下调至141.99港元，对百度美股目标价由154.7美元降至146美元。2024-01-24 15:29:58
- 富瑞：予携程集团“买入”评级，目标价352港元3月7日消息，富瑞发布研报指，携程去年第四季总收入及经调整盈利胜市场及该行预期，以及经营溢利亦好于预期。该行予携程美股目标价45美元，港股目标价352港元，评级均为“买入”。截至今日收盘，携程港股报价314.4港元，涨1.42%，换手率6.60%，成交量240.19万股，成交额7.58亿港元，总市值2017.68亿港元。2023-03-07 17:17:07
- 富瑞：予携程集团“买入”评级 目标价升至426港元6月9日消息，富瑞发布研究报告称，上调携程集团目标价，港股目标价上调12.4%，由379港元升至426港元，美股携程由48美元升至53美元，评级同为“买入”。另外管理层指，五一假期表现坚实，全年经调整经营盈利率前景亦好预期。富瑞预测，2023年第二季，公司收入108亿元人民币，较2019年升24%，经调整盈利为31亿元人民币，经调整溢利率29%。至于2023年全年，料收入达420亿元人民币，考虑到季节性影响，料经调整毛利率约25%。2023-06-09 15:22:51
- 海通国际下调新东方目标价至90美元 重申“跑赢大市”评级8月6日消息，海通国际发表研报指，新东方仍很容易达到15%标准化净利率的目标，考虑到东方甄选的经营表现尚未正常化，故将新东方的市盈率由20倍下调至18倍。并指在目前内地监管环境稳定、竞争适度的情况下，新东方将持续获得市场份额。至于东方甄选在营运稳定后，将为新东方重塑其文化品牌形象，并成为强大的行销管道。海通国际将新东方美股目标价下调至90美元，并重申“跑赢大市”评级。2024-08-06 09:48:02
- 野村维持京东“买入”评级 目标价348港元野村发表报告，下调京东2021年财年每股盈利预测12%，目标价相应由456港元下调至348港元，维持“买入”评级。2022-01-12 13:24:31
- 野村：维持京东健康“买入”评级 目标价升至84港元由于消费者对药品的需求增加，将2023财年收入和每股盈利预测分别提高3%和5%，目标价由70港元升至84港元。报告中称，公司第三季表现稳健，总收入同比增长42%，高于该行预测的下半年同比增长39%，以及早前所指引下半年同比增长32%至39%。强劲收入增长可能是由消费者对医药商品的弹性需求所推动。此外，non-GAAP经营利润率同比增长1.5个百分点至6.2%，而该行预测为下半年经营利润率同比持平，相信是由于第一方业务利润率稳定和对经营支出更好控制。2022-11-23 17:12:46
- 大和重申京东集团“买入”评级 目标价310港元大和发布研究报告称，重申京东集团“买入”评级，上调2022-23年每股盈利预测2%至5%，目标价由305港元升至310港元。2022-06-07 11:22:27
- 大和维持京东集团“买入”评级 目标价下调至255港元大和发布研究报告称，将京东集团在2023年-25年每股盈测分别上调6%至9%。2023-04-12 15:46:23
- 麦格理予京东物流“中性”评级 目标价9.1港元麦格理发表研究报告指，预测今年第四季京东物流收入将增长15.6%，并将今明两年每股盈利预测上调13%及14.4%。2023-11-16 15:50:04
- 野村维持京东“买入”评级 目标价下调至174港元10月13日消息，野村发表报告，预期京东第三季度收入按年增长1%至2,460亿元人民币，对比其指引持平至增长5%，处于接近下限水平，亦较市场预期的2,540亿元低3%。估计非通用会计准则每股盈利按年跌4%至6.01元人民币，净利润率3.9%，符合该行预期。该行估计京东零售收入按年持平于2,120亿元人民币，较市场预期的2,200亿元人民币低4%，零售业务经营利润率4.8%。该行将京东目标价由187港元下调至174港元，评级维持买入。2023-10-13 11:15:52
- 麦格理维持京东“中性”评级 目标价降至92港元1月26日消息，麦格理发表报告，预期京东去年第四季零售收入为市场预期范围的低端水平，公司正按进度提升用户体验及采购工具，但推动商品交易总额进展缓慢，预期公需要增加销售及推广开支以推动增长，2023年每股盈利预测维持不变，但2024年则下调5%，维持“中性”评级，目标价由125港元下调至92港元。该行预期京东零售今年收入按年增长5%，商品交易总额按年增长8%，推广开支450亿元，经调整纯利344亿元，利润率3%。2024-01-26 14:58:12
- 野村维持京东健康“买入”评级 提升2023财年收入预测野村仍然看好，相信京东健康将成为内地经济复苏主要受惠者。由于消费者对药品的需求增加，将2023财年收入和每股盈利预测分别提高3%和5%。2022-11-25 16:15:43
- 大和重申京东“买入”评级 目标价266港元大和发布研报指，重申对京东“买入”评级，H股目标价由255港元上调至266港元，对其今年每股盈利预测上调8%。2023-05-15 23:30:15
- 美银证券重申京东集团“买入”评级 目标价下调至359港元8月24日消息，美银证券发表研报称，京东集团强调将继续在渠道、物流及用户方面作投资，维持对2021至2023年收入预测，但由于股票期权令成本提升，将每股盈利预测降至7.85、12.95及24.88元人民币，重申“买入”评级，目标价由390港元下调至359港元。除了美银证券之外，野村维持京东集团“买入”评级，目标价341港元；大和维持京东集团“买入”评级，目标价调至370港元。2021-08-24 16:54:41
- 国信证券予京东健康“增持”评级11月16日消息，国信证券发布研究报告称，予京东健康“增持”评级，价值区间86.17-106.2港元，相对目前股价有16%-43%的溢价空间，预计2021-23每股收益-0.1/0.09/0.43元，利润增速分别为-98.1%/-188.2%/360.1%。截至11月16日收盘，京东健康港股股价下跌0.2%，报74.3港元，总市值为2367.47亿港元。2021-11-16 18:01:36
- 高盛：重申京东集团“买入”评级 目标价425港元5月5日消息，高盛发布研究报告称，重申京东集团“买入”评级，并列入“确信买入”名单，目标价425港元，主因其领先零售版图及独特的自营 线上直接销售，加上领先行业的自家货仓及供应链能力。报告称，公司较早前宣派特别息每股0.63美元，或每股美国存托股1.26美元。该行认为特别息反映管理层对京东长期增长潜力，以及强劲经营信心。董事会将考虑包括派息在内措施，以长期回报股东。公司指出，本次特别息总额约为20亿美元。2022-05-05 11:09:18
- 野村：维持京东集团-SW目标价424港元 评级“买入”3月12日消息，野村发布研究报告，维持京东集团-SW目标价424港元，评级“买入”。报告称，公司去年第四季度非通用会计准则每股盈利同比升174%，高于市场及该行预期，收入同比升31%，也高于市场预期，主要受公司零售及新业务收入强劲增长带动。交银国际也发布报告称，基于新业务估值提升和投资价值增加，将京东集团目标价从101美元上调至104美元。尽管短期内利润率承压，该行仍看好京东强大的供应链和技术能力，维持买入评级。2021-03-12 16:15:36
- 瑞信：重申京东集团跑赢大市评级，目标价上调至465港元11月19日消息，瑞信发布研究报告，重申京东集团-SW“跑赢大市”评级，相信在GMV、用户数量及利润率持续增长的支持下，估计其2020-23年盈利年复合增长率可达约30%，将2021-23年每股盈测提高21%至24%，目标价由373港元升至465港元。该行预计京东第四季收入可同比增长25%，主要是由于产品组合及供应链情况向好。零售业务表现稳定，京东物流进入旺季，加上旗下社区团购业务京喜拼拼预期继续以投资回报率为发展重心，估计利润率将持续改善。2021-11-19 16:31:14
- 瑞信给予京东集团“跑赢大市”评级 目标价降至398港元4月13日消息，今日，瑞信下调京东集团目标价，由420港元降至398港元，评级“跑赢大市”，今明两年的每股盈利预测分别下调10%和7%。瑞信预计，京东第一季收入按年增长17%，达到2,377亿元人民币，较原本预测的20%低，非通用会计准则的营业利润可能会按年下降90个百分点。此外，该行指出，京东一直积极与政府沟通，以获得营运批准并优先向上海交付，目前已在逐步改善。由于4月份情况比3月份恶化，预计第二季增长将进一步放缓。2022-04-13 17:33:41
- 大和：维持京东物流“买入”评级，目标价38.5港元11月22日消息，大和发布研究报告，维持京东物流“买入”评级，目标价由37港元升4%至38.5港元。该行预计京东物流2021年亏损会同比收窄，主因较高的外部客户收入贡献带动第3季强劲收入；但2022年净损失预期稍高，下调2023年每股盈测25%；对外部客户收入贡献看法正面。据了解，截至发稿，京东物流报29.90港元，总市值为1848.71亿港元。2021-11-22 10:36:58
