- 国海证券给予阿里巴巴目标价129港元 维持“买入”评级国海证券给予2024财年阿里巴巴合计目标市值24,306亿元人民币，对应目标价129港元，维持“买入”评级。2023-05-22 09:36:04
- 国海证券维持阿里巴巴“买入”评级 目标价136港元国海证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，目标价136港元。2023-07-17 10:01:12
- 国海证券维持阿里巴巴“买入”评级 目标价114港元该行调整了对阿里巴巴FY2024-FY2026年营收预测分别为9463/10282/11130亿元，归母净利分别为946/1110/1267亿元。2024-02-16 12:04:29
- 国海证券：给予德邦股份“买入”评级，看好后续双网融通带来业绩弹性国海证券预计，基于德邦与京东集团业务合作加速，将催化德邦收入增长和降本增效，维持“买入”评级。2024-03-07 11:53:12
- 国海证券给予圆通速递买入评级2月21日消息，国海证券2月20日对圆通速递进行研究并发布了研究报告《事件点评：单价显著上涨，维持“买入”评级》，本报告对圆通速递给出买入评级，当前股价为16.72元。国海证券根据圆通速递业绩预告调整盈利预测，预计圆通速递2021-2023年营业收入分别为445.87亿元、537.95亿元与606.81亿元，归母净利润分别为21.60亿元、32.73亿元与43.80亿元，对应PE分别为26.48、17.48与13.06。维持“买入”评级。2022-02-21 08:56:52
- 国海证券维持阿里巴巴-SW买入评级 目标价137港元报告中称，公司发布2023财年Q1财报，实现营业收入2056亿元，经营利润249亿元，经调整EBITDA411亿元，净利润203亿元。该行认为，本季度营收高于预期，同比增速受疫情影响承压至0%，但业务发展整体韧性十足，继续围绕内需、全球化以及云计算三大战略坚定投入。2022-08-09 08:28:28
- 国海证券预计京东集团第三季度总营收2443亿元 维持“买入”评级虽然季度履约费用因疫情有所提升，但源于京东零售品类持续优化和规模效应带来的利润空间提升；京东物流客户结构持续改善；新业务预算投放更为谨慎，京喜拼拼战略收缩不断优化UE，环比预计持续减亏。2022-10-20 18:58:21
- 国海证券发布国联股份2022三季度预告点评10月24日消息，国海证券日前发布研究报告《国联股份2022三季度预告点评——前三季度业绩翻倍高增，双十表现优异奠基Q4》 。报告显示，公司公告2022年前三季度预告，预计2022Q1-Q3实现营收462.25~463.45亿元，yoy+96.91%~97.42%；归母净利润6.79~6.81亿元，yoy+100.51%~100.9%，扣非净利润6.17~6.18亿元，yoy+101.3%~101.63%。报告认为，2022前三季度公司平台交易量增长较快，推动收入、利润快速增长。季度来看，2022Q1/Q2/Q3营收121.38、157.57、183.3~184.5亿元，yoy+99.76%、98%、94.16%~95.44%。2022-10-24 16:59:03
- 国海证券：维持京东集团“买入”评级，目标价316港元1月27日消息，国海证券发布研究报告称，维持京东集团“买入”评级，由于各项业务韧性强，降本增效下利润不断释放，预计2022-24年营收为10475/12001/13573亿元，归母净利润为106/241/328亿元，Non-GAAP归母净利润为264/336/429亿元，目标价316港元。2023-01-27 18:06:05
- 国海证券：维持京东集团“买入”评级 目标价316港元1月28日消息，国海证券发布研究报告称，维持京东集团-SW“买入”评级，由于各项业务韧性强，降本增效下利润不断释放，预计2022-24年营收为10475/12001/13573亿元，归母净利润为106/241/328亿元，Non-GAAP归母净利润为264/336/429亿元，目标价316港元。此外，公司截至2022Q4年度活跃用户数有望达到6亿，较上一季度增长1170万。2023-01-28 17:12:13
- 国海证券：维持阿里巴巴买入评级 目标价138港元而在利润率方面，该行则预计FY2023Q3云计算经调整EBITA margin或环比改善至3%，长期来看，云计算利润率仍有较大提升空间，主要基于IaaS业务毛利率改善、高毛利率的PaaS业务收入占比逐步提升以及PaaS产品丰富度/性能/行业解决方案覆盖度不断提升。2023-01-30 11:02:41
- 国海证券：维持中通快递“买入”评级3月21日消息，国海证券发布研究报告称，维持中通快递“买入”评级，公司2022年完成业务量243.90亿票，同比增长9.42%，市占率达到22.06%，同比提升1.47pcts。通过网络政策、末端建设、运营效率全面细化管理，中通将持续有效平衡把握“量”、“质”、“利”三方面长期协调发展，在业务发展的同时也为投资人创造更大的价值，该行长期看好并持续推荐电商快递龙头中通快递。2023-03-21 09:49:38
- 国海证券维持美团“买入”评级 目标价206港元5月18日消息，国海证券预计美团2023-2025年营收分别为2,840/3,584/4,475亿元，归母净利润分别为128/279/437亿元，Non-GAAP归母净利润分别为208/355/515亿元，对应摊薄EPS为2.03/4.37/6.79元；根据SOTP估值法，给予2023年美团合计目标市值11,341亿元，对应目标价183元人民币/206港元，维持“买入”评级。该行表示，餐饮外卖业务方面，春节后外卖单量逐月恢复，2023Q1季度盈利持续稳健。核心本地商业—到店、酒店及旅游业务方面，2023Q1季度到店酒旅版块逐月反弹，有效竞争措施下市占企稳回升。2023-05-18 17:34:00
- 国海证券维持快手-W“买入”评级 目标价91港元11月3日消息，国海证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，考虑到内循环广告带动广告业务表现持续优于行业，以及电商业务保持高速增长，预计FY2023-2025营收为1141/1319/1487亿元，经调整净利润分别为78/173/256亿元，目标价91港元，作为短视频头部企业，在流量及变现端仍具优势。公司电商双11预售GMV同比增长84%，家居家电、美妆个护、3C数码成为预售阶段销量最高的商品品类。2023-11-03 15:12:55
- 国海证券维持新东方-S“买入”评级1月30日消息，国海证券发布研究报告称，维持新东方-S“买入”评级，存量业务韧性强、创新业务增长强劲，作为龙头企业引领全行业转型，盈利能力快速修复，考虑到公司在教培行业积累的品牌声誉、运营经验、充裕的在手资金，该行看好公司新业务的转型及传统业务业绩修复，上调GAAP净利润，预计FY2024-2026实现GAAP净利润3.9/5.4/7.2亿美元。2024-01-30 17:49:45
- 国海证券维持京东集团“买入”评级 目标价125港元2月6日消息，国海证券发布研究报告称，维持京东集团-SW“买入”评级，考虑到长期宏观消费复苏中，且其3P生态建设以及低价策略仍在持续推进，调整公司2023-2025年营收预测为10,765/11,463/12,160亿元，归母净利分别为254/273/323亿元，Non-GAAP归母净利分别为339/348/407亿元，目标价125港元。另外，该行预计2023Q4京东物流营收同比增长7%至458亿元，经营利润率3%，长期看好京东物流作为自营供应链模式龙头的收入稳定性优势。2024-02-06 11:11:04
- 国海证券维持腾讯控股“买入”评级 目标价412港元2月8日消息，国海证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，考虑2024年游戏产品储备丰富、视频号广告及电商商业化潜力持续释放，预计2023-2025年营收分别为6105/6699/7415亿元，Non-IFRS归母净利为1551/1836/2038亿元，对应Non-IFRSEPS分别为16.44/19.47/21.61元，目标价412港元。2024-02-08 17:22:36
- 国海证券维持美团“买入”评级 目标价110港元2月18日消息，国海证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，长期看好公司在即时配送领域的核心壁垒以及本地生活业务中的高韧性，考虑到短期外卖AOV增速以及到店酒旅版块OPM短期承压，基于谨慎性原则调整公司2023-2025年营收分别为2,757/3,287/3,836亿元，归母净利润分别为127/177/318亿元，Non-GAAP归母净利润分别为220/275/426亿元，对应摊薄EPS为2.0/2.8/4.9元；目标价110港元。2024-02-18 11:15:38
- 国海证券：建议关注后续电商行业整体边际转好下的布局机会2024-11-05 11:44:59
- 国海证券给予申通快递买入评级 单票盈利持续修复2024-11-06 11:15:08
