电商派
  1. 麦格理：重申阿里健康 “跑赢大市” 评级 目标价 31.5 港元
    2021-01-27 14:27:32
    麦格理发布研究报告称，重申阿里健康“跑赢大市”评级，目标价由24港元上调31.2%至31.5港元。
  2. 瑞信首予阿里健康“跑赢大市”评级 目标价30港元
    2021-05-13 15:04:13
    5月13日消息，瑞信发布研究报告，首予阿里健康“跑赢大市”评级，目标价30港元。主要风险则是处方药的监管加强，以及竞争增加。此前，大和在今年1月发表研究报告表示，阿里健康为内地医疗科技数字化新型基建的先行者，在部份领域拥有独特的优势，首次覆盖予买入评级，目标价港元。此外，中金公司也在今年2月给予阿里健康“买入”评级。截至北京时间5月13日15:02，阿里健康港股股价下跌，报港元，最新总市值2934亿港元。
  3. 瑞信：维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价11港元
    2021-11-26 12:27:47
    瑞信发布研究报告，维持阿里健康“跑赢大市”评级，目标价由15港元降至11港元。
  4. 瑞信维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价6港元
    2022-05-30 11:36:18
    瑞信发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢大市”评级，目标价由8港元削25%至6港元。
  5. 大和维持阿里健康“跑赢大市”评级，目标价4.8港元
    2022-11-09 09:26:23
    大和预料阿里健康月底公布的中期业绩，收入按年增长24%，主要由医药直销业务（1P）推动；平台业务（3P）有关收入可能会按年下降；至于毛利率料将保持稳定在约20%。
  6. 瑞信首予阿里健康“跑赢大市”评级 目标价30港元
    2021-05-13 15:19:12
    5月13日消息，瑞信发布研究报告，首予阿里健康“跑赢大市”评级，目标价30港元。该行估计，网上医疗服务投资加速，公司现使用支付宝网站及医鹿两应用程式，以2020年第3季度数据看，透过与超3.9万个医生及3.5万个医疗机构为客户提供全面医疗及康健服务。主要风险则是处方药的监管加强，以及竞争增加。截至今日15时18分，阿里健康跌2.90%，报21.75港元。
  7. 瑞信：维持阿里健康跑赢大市评级，目标价下调至27港元
    2021-05-28 11:49:45
    5月28日消息，瑞信发布研究报告，将阿里健康目标价由30港元下调10%至27港元，维持“跑赢大市”评级。报告中称，阿里健康直销业务正在经历结构性变革，未来将专注于药品销售，尤其是处方药销售。该行预计阿里健康平台业务的非药品销售商品成交金额将会进一步增加。该行将该公司今、明2年每股盈利分别下调36%及66%。
  8. 瑞信：维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价削至6港元
    2022-05-30 11:09:02
    5月30日消息，瑞信发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢大市”评级，将2023/24财年净亏损预测下调40%和63%，主要由于毛利率提高及成本比率降低，同时下调长期收入及纯利增长预测，以反映短期内的增速放缓，目标价由8港元削25%至6港元。报告称，截至3月底止，阿里健康2022下半财年收入同比增长34%至112.21亿元，远超该行预期，而净亏损也大幅收窄至3400万元。
  9. 大和：维持阿里健康跑赢大市评级 目标价4.8港元
    2022-11-08 21:38:04
    报告中称，《药品网络销售监督管理办法》将于12月1日起实施。由于按照监管要求对产品信息进行不同的展示，导致用户体验变化，令最初支付转化率会降低，预计公司今年底和明年初收入增长可能会放缓，但新规则落实能消除监管悬念。长远而言，由于病人由医院转向在线平台而导致处方药重复购买上升，将成为主要收入驱动力，在该领域或有20%-30%可持续收入增长。
  10. 大和：维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价上调至8.3港元
    2023-01-12 15:44:56
    该行指出，阿里健康去年12月及今年1月作为提供新冠相关药物的指定公司，涉及安徽、北京、上海、湖南、浙江及湖北。在去年12月1日实施新药物销售规定后，网上药物销售平台对注册医生需求急增，阿里健康自2021年已作投资，截至去年第三季已与18万注册医生有网上健康咨询服务合约。
  11. 建银国际维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价降至4.2港元
    2024-04-12 11:24:45
    4月12日消息，建银国际报告指，阿里健康销售额从高基数回落，但因利息收入增加及履约成本降低而净利增加。尽管去年4月至6月中国各地新冠感染人数有所增加，但阿里健康并未发现与大流行相关的医疗产品的需求大幅上升，这加剧了库存的增加。报告表示，阿里健康于今年1月从母公司手中收购了阿里妈妈，将瞄准其独家行销权。建银国际下调阿里健康目标价33%，由6.3港元削至4.2港元，评级维持跑赢大市。
  12. 中信里昂维持阿里健康“跑赢大市”评级 目标价4.5港元
    2024-09-26 16:18:32
  13. 同为 “跑赢大市” 京东健康、阿里健康各有千秋
    2021-01-27 18:56:05
    京东健康与阿里健康是两个不同的故事，却同样精彩，有同样的评级，但各有千秋。
  14. 大和：阿里健康评级上调至“跑赢大市” 目标价4.8港元
    2022-09-06 15:14:00
    大和发布研究报告，将阿里健康的投资评级由“持有”上调至“跑赢大市”，目标价由4.2港元上调至4.8港元。
  15. 中金：维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价下调至4.7港元
    2022-10-27 10:09:02
    公司发布盈喜，预计上半财年实现利润不少于8000万元。该行提到，此前市场对公司7-9月经营情况有所担忧。该行认为，虽然7-9月整体医疗等或有压力，但考虑到其目前自营业务贡献比重近90%，并且药品品类收入贡献比重超60%，因此该行判断药品品类的增长情况对基本面影响更加显著。
  16. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价5.3港元
    2022-06-08 10:47:04
    中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，目标价5.3港元。
  17. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价6.7港元
    2022-11-30 14:28:01
    中金研报称，考虑到阿里健康持续优化费用投放，2023/24财年收入预测不变，但将净利润预测从-7620万元/-1.52亿元上调至2.27/3.28亿元。
  18. 中金：维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价5.3港元
    2022-06-08 10:27:37
    6月8日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，2023/24财年收入预测247.8亿/300.6亿元，净亏损预测1.68亿/1.52亿元，目标价5.3港元，对应22.4%的上行空间。
  19. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价上调42.6%至6.7港元
    2022-11-30 14:27:34
    11月30日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，考虑到其持续优化费用投放，2023财年、2024财年收入预测不变，但将净利润预测从-7620万元、-1.52亿元上调至2.27亿元、3.28亿元。因近期港股数字健康板块估值中枢上行，目标价上调42.6%至6.7港元，较当前股价有9.8%的上行空间。公司1H23FY收入115.01亿元，同比增长22.9%；归母净利润1.61亿元，经调整净利润3.5亿元，均同比扭亏为盈，符合该行预期。
  20. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价4.2港元
    2024-05-31 10:19:39
    5月31日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，考虑到公司费用端收窄超预期，上调2025FY盈利预测76.3%至13.8亿元，首次引入2026FY盈利预测16.2亿元。考虑到板块整体估值较为震荡，目标价4.2港元。