马云取代软银成为阿里巴巴最大股东

马云、蔡崇信大幅增持阿里巴巴

马云“隐身江湖”很久了，但他的一举一动都牵动着市场的神经，有着不小的影响力。

近日，据美国证监会披露的文件显示，截至2023年第四季度，蔡崇信家族基金BluePool共买入阿里巴巴195.75万股，市值约1.52亿美元。另外，市场消息称，阿里巴巴集团创始人马云同期也在大幅增持阿里股票。

市场消息一出，阿里巴巴应声飞涨。1月23日，阿里巴巴美股一度涨超8%，截至收盘，阿里巴巴大涨7.87%，收74.030美元/股，最新市值1885亿美元，折合人民币13516亿。1月24日港股收盘，阿里巴巴大涨7.32%，收72.6港元/股，最新市值1.48万亿港元。

阿里巴巴美股、港股 图源：百度股市通

一天的时间，阿里巴巴市值大涨1000亿港元，折合人民币约916亿。

据消息人士透露，马云与蔡崇信合计持股，已超过软银的持股比例。据了解，近两年来，孙正义所控制软银已通过远期合约削减了其持股比例，从2022年12月的约7%降至去年3月的2%左右，到5月则降至0.5%不到。

知情人士透露，马云在去年第四季度买入了大约5000万美元的阿里股票，马云目前已取代软银成为阿里巴巴最大股东。

市场人士分析，一般来说，回购公司股票彰显了其对企业未来发展的信心。此外，这次增持，也有力回应了前段时间马云抛售阿里巴巴的传言。

去年11月，美国证监会曾披露马云家族信托的一份长期股权计划申请，该申请设定在若干前置条件下可以选择是否出售阿里巴巴股票。一时之间，各种猜测甚嚣尘上。

彼时，马云办公室回应表示，这次披露的出售计划是一个远期规划。该计划目前没有发生实际减持。同时马云坚定看好阿里，当前股价远低于阿里实际价值，仍会坚定持有阿里股票。阿里巴巴集团合伙人、首席人才官蒋芳随后也发文明确表示，马云始终未出售任何股份。

现在看来，马云不但没有减持，还在增持，算是给市场吃下了一颗“定心丸”，意在扭转市场信心。

2023年11月，拼多多发布财报，业绩亮眼带动市值飞涨，全网都在关注拼多多市值追赶阿里巴巴的“比赛”，热度炸裂。11月30日，拼多多美股收盘市值超过阿里巴巴，堪称电商行业的历史性时刻。

拼多多发展势头迅猛，马云也罕见发声，表示对拼多多过去几年的决策、执行和努力表示祝贺，并鼓励员工们积极提供建设性意见。马云称，“谁都牛X过，但能为了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。回到我们的使命和愿景，阿里人，加油！”

马云从言语到行动，都在透露一个信号，那就是他看好阿里巴巴的前景，对公司未来发展、对管理团队及战略方向充满信心。

值得一提的是，阿里巴巴集团自身也在回购。2024年1月，阿里巴巴发布公告表示，截至2023年12月31日的12个月期间，公司以95亿美元，折合人民币680亿的总价回购了总计8.979亿股普通股（相当于1.122亿股美国存托股）。过去一年，阿里巴巴是回购力度最大的中国互联网公司。

阿里巴巴回购 图源：阿里巴巴集团公告

回顾阿里巴巴的2023年

2023年，变革与调整是阿里的核心主题。

3月，阿里巴巴集团启动“1+6+N”组织变革，将业务分拆为六大业务集团和多家业务公司，让其独立面对市场竞争。

菜鸟集团于去年10月提交上市申请，预计将在香港融资约10亿美元，目前，菜鸟集团IPO在正常推进中。云智能集团，去年5月，张勇发布全员信，计划在未来12个月将云智能集团从阿里集团完全拆分并完成上市；11月，阿里集团宣布不再推进云智能集团的完全分拆。盒马的首次公开募股计划已暂停，正在评估市场情况。

组织变革的同时，集团高层领导也在调整。6月，张勇宣布卸任阿里董事会主席兼CEO。集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。

9月，张勇辞去阿里云CEO职务，卸任所有职务。吴泳铭兼任阿里云董事长与CEO职务。12月，吴泳铭兼任淘天集团CEO，淘天集团原首席执行官戴珊将协助筹建阿里集团资产管理公司。

至此，吴泳铭身兼阿里集团、淘天集团、阿里云智能集团的CEO。用蔡崇信的话说，吴泳铭同时担任阿里巴巴集团、淘天集团、阿里云智能集团三项CEO职务，有助于以技术创新引领淘天变革，确保集团聚焦核心战略电商和云，形成统一指挥和高强度持续投入。

吴泳铭 图源：阿里官网

吴泳铭担任淘天集团CEO后，吴泳铭便发布内部信，宣布淘天集团人事结构全面调整。具体来看，吴嘉负责用户平台事业部及阿里妈妈事业部；谌伟业（花名：处端）负责淘宝事业部、淘天商家平台部、客户满意部；刘博（花名：家洛）负责天猫事业部；刘一曼（花名：一漫）负责M2C事业部；汪庭祥（花名：少游）负责服饰发展部；程道放（花名：道放）负责淘宝直播以及内容事业部。

新一轮调整，年轻化管理团队全面接棒，吴泳铭对淘天集团提出要求：正视现状，重新创业。

阿里拆分后，各业务集团表现如何？

2023年12月，阿里巴巴发布了2024财年中期报告（截至2023年9月止六个月），报告期内阿里巴巴实现收入4589.46亿元，同比增长11%；经营利润760.74亿元，同比增长52%。

阿里财报 图源：阿里巴巴集团公告

具体来看各项业务的表现，淘天集团收入同比增长8%；阿里国际零售商业整体订单同比强劲增长，带动国际零售商业整体收入增长66%；得益于饿了么和高德业务的高速发展，本地生活集团收入增长22%；菜鸟集团收入增长29%，经调整EBITA实现17.83亿元；阿里云经调整EBITA同比增长26%；大文娱集团收入增长21%。

阿里财报 图源：阿里巴巴集团公告

阿里拆分后，各大业务自负盈亏，活跃度明显提高，可以说是交出了一张漂亮的中期答卷。

2024，低价竞争仍将继续

目前，电商业务还是阿里巴巴的大头。

2023年成绩如何已经成为历史，到了2024，是新的起点也是新的挑战。新的一年，电商市场竞争将变得更加激烈，淘天面对的竞争不会轻松。

电商江湖，高手如林。拼多多牢牢占据用户低价心智，势头迅猛。2024年1月15日，抖音电商发布2023年度盘点，其中披露了“近一年平台GMV增幅超过80%”，抖音电商强势崛起，实力不可小觑。

过去的2023，低价是电商行业的主旋律。去年双11，淘宝天猫将“全网最低价”列为核心KPI，首次推出了“官方立减”和“双11天天低价”。京东双11以“真便宜”作为大促主题。抖音电商、快手电商也紧跟其后，突出价格优势，吸引消费者。到了2024年，行业也将继续追求低价，撬动用户需求。

低价是电商吸引消费者屡试不爽的武器，为了更好满足用户需求，各大平台纷纷盯上了产业带商家。产业带商家直指源头，去掉了大部分的中间环节，在价格上极具竞争力。

淘天集团旗下主打源头工厂直供的淘工厂有了新的动作，近日，淘工厂大幅降低厂商准入门槛，取消6大项，优化5大项，资质审核最快5分钟。此次调整还新增淘宝天猫商家一键入驻。产业带商家已经成为各家必争之地，淘工厂意在吸引更多商家，丰富供给，为消费者带来更多高品质、低价格的产品。

总的来说，在电商行业，唯一不变的就是变化。如今，淘天集团在吴泳铭的带领下进行了大范围的组织架构调整，焕发新机，2024，淘天集团能否为市场带来惊喜，重现往日辉煌，让我们拭目以待。