电商派
  1. 高盛恢复跟踪东方甄选 评级“中性”目标价28港元
    2023-11-23 09:57:17
    11月23日消息，高盛称，恢复跟踪东方甄选，评级中性，目标价28港元。东方甄选日前公告称，2023年11月21日，董事会批准出售事项，即建议向母公司新东方出售教育业务，出售事项乃广义新东方集团业务重组的一部分，旨在更明确地划分其业务线，及更好地使其业务部门与运营环境保持一致。
  2. 东北证券上调东方甄选评级为“买入”
    2023-12-22 17:53:36
    12月22日消息，东北证券发布研究报告称，上调东方甄选评级为“买入”，持续看好公司直播电商业务长期发展。公司发布公告，俞敏洪接替孙东旭成为公司新CEO，且俞敏洪将继续出任董事会主席，并将调任为公司执行董事。在12月16日与俞敏洪共同亮相其直播间后，12月18日董宇辉正式回归东方甄选直播间复播，并且获任命为新东方教育科技集团董事长文化助理，兼任新东方文旅集团副总裁。
  3. 申万宏源降东方甄选评级至“增持” 目标价削至13.9港元
    2024-07-08 16:10:45
  4. 高盛将东方甄选评级降至“沽售”目标价削至7.1港元
    2024-07-31 14:21:41
  5. 东方证券维持东方甄选“买入”评级 目标价56.05港元
    2023-08-01 17:45:47
    东方证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级。
  6. 东方证券维持东方甄选买入评级 目标价56.05港元
    2023-08-01 17:46:18
    8月1日消息，东方证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，短期来看抖音内流量进入稳态，考虑到公司加强外部渠道建设，下调抖音内份额，提升自有渠道占比，该行预计FY23-25收入44.1/50.8/58.2 亿元，调整后归母净利润为10.20/11.59/13.33亿元，采用DCF估值法，目标价56.05港元。公司逐步从流量转化逻辑兑现到产品创造需求，自营产品已经形成可以复制化流程，多渠道战略有望在24财年快速落地。
  7. 大和：维持东方甄选“持有”评级 “美丽生活”单日GMV创新高
    2023-05-30 16:48:26
    大和发布研究报告称，维持东方甄选“持有”评级，估计今年下半财年GMV将达53-56亿人民币。
  8. 国联证券维持“东方甄选”买入评级 目标价41.3港元
    2023-06-15 10:57:45
    国联证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，长期看好优质管理团队及人才价值创造的潜能，目标价41.3港元。
  9. 华福证券：给予东方甄选“买入”评级，目标价39.25港元
    2023-07-04 14:44:15
    华福证券近日发布研报，预计东方甄选FY23-25营业收入分别为43.9/62.8/82.5亿元人民币。
  10. 华泰证券予东方甄选“买入”评级 目标价38.27港元
    2023-07-25 01:30:21
    华泰证券日前发布研究报告称，予东方甄选“买入”评级，目标价为38.27港元（前值65.05港元）。
  11. 国联证券维持东方甄选“买入”评级 目标价57.76港元
    2023-08-29 10:39:54
    国联证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，目标价57.76港元。
  12. 大和：维持东方甄选“持有”评级 “美丽生活”单日GMV创新高
    2023-05-30 16:37:48
    该行预计，即日起至6月18日，东方甄选旗下美妆、家纺、家电等品类特卖活动将令“美丽生活”渠道单日GMV有所提升。
  13. 国联证券维持东方甄选“买入”评级 看好其直播新零售模式
    2023-06-15 09:30:30
    6月15日消息，国联证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，调整FY2023-25归母净利润为9.8亿元、12.7亿元、15.8亿元，看好公司直播新零售的独特模式，短期关注垂类号的孵化和UV等运营指标的提升、关注618数据表现，中期重视货架电商、私域运营的潜力及会员ARPU值提升的空间，长期看好优质管理团队及人才价值创造的潜能，目标价41.3港元。
  14. 华福证券：给予东方甄选“买入”评级，目标价39.25港元
    2023-07-04 16:36:44
    7月4日消息，华福证券近日发布研报，预计东方甄选FY23-25营业收入分别增长+631%/+43%/+31%至43.9/62.8/82.5亿元人民币；归母净利润分别10.7/15.3/20.3亿元。对于自营与直播业务和大学与机构业务，分别给予23年35倍/30倍PE，总目标市值367.0亿CNY，对应目标价39.25HKD。首次覆盖，给予“买入评级”。
  15. 华泰证券：予东方甄选“买入”评级，目标价38.27港元
    2023-07-24 17:02:41
    7月24日消息，智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，予东方甄选“买入”评级，考虑到23年初GMV环比下滑、直播电商行业竞争加剧、公司求稳为先而非追求GMV快速增长，预计FY23-25经调整归母净利润为9.48/11.52/13.34亿元，目标价为38.27港元 。该行估计FY23公司直播电商业务GMV超百亿元，净利润/GMV约为8.56%，长远看公司品牌化运作持续深化、品类和客群拓展有较大空间。
  16. 国联证券维持东方甄选“买入”评级 目标价57.76港元
    2023-08-29 10:20:46
    8月29日消息，国联证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，预计2024-26财年归母净利润分别为13.42/18.72/23.52亿元。考虑到公司仍处于高速成长期，以及新东方品牌带来溢价，予2024财年1.24倍PEG，40倍PE，目标价57.76港元。2023财年是公司以“东方甄选”为名打造自营产品和直播电商品牌的第一年，公司业绩表现良好，收入及利润均创下历史新高，其中自营产品及直播电商业务表现强劲。期内实现净利润9.71亿元，较上一财年转盈，净利润表现亮眼。
  17. 广发证券维持东方甄选“买入”评级 合理价值45.41港元
    2023-10-17 15:34:49
    10月17日消息，广发证券发布研究报告称，维持东方甄选“买入”评级，预计2024-25财年营收54.32、62.86亿元，经调整净利12.74、14.92亿元，合理价值45.41港元。根据公司官方公众号，10月17日，东方甄选App付费会员正式上线，定价为199元/年。同时，东方甄选App为刺激会员转化，也提供全场商品返5倍积分(仅当日)、全年自营品88折、66元会员专享券包、12元月度品类券等入会福利。
  18. 高盛首予东方甄选“中性”评级 目标价28港元
    2023-11-23 11:59:55
    11月23日消息，高盛发布研究报告称，首予东方甄选“中性”评级，预计2023至2026财年的收入年均复合增长率为18%，GMV年均复合增长率为15%，料其2024至2026财年的经调整净利润大致稳定于21%至22%水平，目标价28港元。报告指出，公司是新东方-Ｓ旗下领先的自有品牌和直播电商平台，自转型直播电商仅六个月后，东方甄选于去年6月在抖音的商品交易总额为排名第一的频道。公司于2023财年的GMV达100亿元人民币。
  19. 大和予东方甄选“持有”评级 目标价削至29港元
    2024-01-02 12:00:52
    在该行11月份与管理层会谈中，投资者对淘宝直播的GMV表现表示好奇。不过，管理层没有透露淘宝的GMV数据，但表示淘宝在同日对比中创造了更高的GMV。报告中称，公司将于本月底公布2024财年上半年业绩。根据市场数据，该行预计其GMV约为54至56亿元，其中大部分来自抖音，其次是淘宝和东购自己的应用程式。
  20. 大和予东方甄选“持有”评级 中期盈利逊于预期
    2024-01-25 17:01:41
    1月25日消息，大和发布研究报告称，予东方甄选“持有”评级，继续认为市场同业对东方甄选2024财年盈利预测存在下调趋势。报告中称，公司中期直播商品交易总额同比升18.8%至57亿人民币、收入同比升34.4%至28亿人民币，符合该行预期；经调整盈利录5.09亿人民币，低于该行原预期13%，主要是销售和行销费用较高、对新销售渠道作出补贴等。