电商派
  1. 中金：维持顺丰同城“跑赢行业”评级，目标价降至11.3港元
    2022-09-07 14:30:07
    9月7日消息，中金发布研究报告称，维持顺丰同城“跑赢行业”评级，下调2022/23年收入预测8%/17%至102/135亿元...
  2. 中金维持顺丰同城“跑赢行业”评级 目标价15港元
    2023-02-06 20:23:38
    2月6日消息，中金发表报告指，顺丰同城公布2022年业绩预告，净亏损按年料减少50%以上，对应去年净亏低于4.49亿元人民币 ，对应去年下半年净亏损低于3.05亿元，符合预期。中金认为，顺丰同城亏损大幅收窄主要得益于多元化服务场景持续驱动收入增长与成本管控的优化，预计公司今年净亏损约4400万元，非IFRS净利润为600万元，实现基本盈亏平衡。考虑今年业绩增速修复，上调目标价33%至15港元。
  3. 中金：维持顺丰同城“跑赢行业”评级 目标价为12.5港元
    2023-06-30 09:38:17
    6月30日消息，中金发布研究报告称，维持顺丰同城“跑赢行业”评级，但考虑到行业估值中枢下移，目标价下调17%至12.5港元。今年以来，受益于流量分散化及订单规模逐步增长，叠加运力资源修复带来的效率提升，该行预计公司单均成本可以进一步优化，认为毛利率及净利润有望好于市场预期。
  4. 交银国际重申顺丰同城“买入”评级 目标价11.7港元
    2023-10-19 15:26:13
    10月19日消息，交银国际发布研究报告称，重申顺丰同城“买入”评级，股价有回升空间，考虑2024年利润转正确定性，目标价11.7港元。报告中称，截至10月18日收盘，顺丰同城股价跌幅19.9%，公司目前未披露影响股价相关公告。
  5. 交银国际维持顺丰同城“买入”评级 目标价13.5港元
    2024-07-16 14:55:05
  6. 国元国际维持顺丰同城“买入”评级 目标价14.9港元
    2024-07-18 10:23:11
    7月18日消息，国元国际发布研究报告称，维持顺丰同城“买入”评级，目标价14.9港元。目前中国互联网本地生活服务渗透率仍在不断提升，特别是下沉市场增速明显高于一线城市，因此具备庞大配送网络及高效数据算法的服务商价值开始凸显。公司未来增长推动力主要有外部增长及费用两方面。
  7. 美银证券首予顺丰同城“买入”评级 目标价18港元
    2022-01-18 15:06:20
    美银证券发布研究报告称，首予顺丰同城“买入”评级，目标价18港元。
  8. 国金证券首予顺丰控股买入评级 目标价62元
    2022-03-31 11:16:43
    国金证券发布研报称，首予顺丰控股买入评级，目标价格为62元。
  9. 华创证券首予顺丰同城“推荐”评级 目标价14港元
    2023-07-19 10:17:12
    华创证券日前发布研究报告称，首予顺丰同城“推荐”评级，目标价为14港元。
  10. 交银国际首予顺丰同城“买入”评级 目标价11.7港元
    2023-08-14 14:34:32
    交银国际发布研究报告称，第三方即时配送服务将受益于行业需求提升维持稳定增长趋势，首予顺丰同城“买入”评级，目标价11.7港元。
  11. 华创证券：首予顺丰同城“推荐”评级 目标价为14港元
    2023-07-18 17:07:45
    公司作为独立第三方即时配送龙头品牌，预计优先受益于非餐场景扩张赋予即时配送行业的成长潜力。研报指出，对比达达集团，公司业务规模较大且费用率较低。2022年，顺丰同城、达达集团分别实现营收102.7、93.7亿元，2019-2022年CAGR分别为69.5%、44.6%，可比口径销售、管理、研发费用率合计低于达达集团24.2pct。美团非餐场景占配送服务收入比重维持在5%附近，而公司非餐场景占比已从2020年的28.4%提升至2022年的36.9%，相对受益于非餐场景的高客单价。
  12. 华创证券首予顺丰同城“推荐”评级 目标价14港元
    2023-07-19 10:31:51
    7月19日消息，华创证券日前发布研究报告称，首予顺丰同城“推荐”评级，预计2023-25年实现营收129.9亿元、158.9亿元、192.8亿元，同比分别增长26.6%、22.3%、21.4%；实现归母净利润0.5、1.1、2.3亿元，2023年由亏转盈，2024年-2025年连续2年翻倍增长，目标价为14港元。公司作为独立第三方即时配送龙头品牌，预计优先受益于非餐场景扩张赋予即时配送行业的成长潜力。
  13. 交银国际首予顺丰同城“买入”评级 目标价11.7港元
    2023-08-14 14:59:28
    8月14日消息，交银国际发布研究报告称，予互联网行业领先评级，第三方即时配送服务将受益于行业需求提升维持稳定增长趋势，首予顺丰同城“买入”评级，目标价11.7港元。该行提到，即时零售行业主打本地化、即时化，餐饮外卖是最大品类，占比逾80%，而非餐零售品类多样，用户下单频次比餐饮低，但在传统行业渗透率仅为8%，市场空间大，预计中长期市场规模可达1万亿元，较该行2023年预测超5000亿元仍有翻倍空间。
  14. 摩根士丹利将顺丰控股评级下调至“等配”
    2024-02-26 09:13:00
    2月26日消息，摩根士丹利将顺丰控股评级从增持下调至等配，将目标价从47.80元下调至42.50元。
  15. 东莞证券上调顺丰控股评级至推荐
    2022-04-12 16:32:47
    4月12日消息，东莞证券4月11日发布研报称，上调顺丰控股评级至推荐。据了解，顺丰控股近一个月获得11份券商研报关注，买入8家，增持1家，平均目标价为62.07元，与最新价52.3元相比，高9.77元，目标均价涨幅18.67%。
  16. 西南证券给予顺丰控股买入评级
    2022-04-01 17:28:06
    4月1日消息，西南证券3月31日发布研报称，给予顺丰控股买入评级。评级理由主要包括：时效件营收增速高基数下略缓，嘉里并表国际业务高增长；盈利逐季修复，快运业务盈利拐点已至；四网融通持续推进，降本增效效果显著管理费用率下降。据了解，顺丰控股近一个月获得8份券商研报关注，买入5家，增持1家，平均目标价为63.05元，与最新价49元相比，高14.05元，目标均价涨幅28.67%。今日收盘，顺丰控股报49元，涨7.22%，总市值2404.04亿元。
  17. 国海证券维持顺丰控股买入评级
    2022-04-13 14:41:18
    4月13日消息，国海证券日前发布研报，维持顺丰控股买入评级。评级理由主要包括：顺丰控股发布2022年第一季度业绩预告；顺丰控股发布3月快递物流业务经营简报；产品结构优化，成本管控持续推进，Q1业绩略超预期；疫情封控影响短期经营，但管控宽松后需求有望快速反弹；从品牌协同到业务协同，长期看好新业务期权价值凸显的顺丰控股。据了解，顺丰控股近一个月获得12份券商研报关注，买入9家，增持1家，平均目标价为62.1元。
  18. 花旗：首予嘉里物流“买入”评级，目标价9港元
    2023-10-03 14:34:42
    花旗认为，顺丰收购公司业务的好处可能会逐渐呈现，包括电子商贸及快递业务亏损进一步收窄等。
  19. 大和维持嘉里物流“买入”评级 目标价11港元
    2023-07-27 14:36:53
    公司向控股股东顺丰控股出售亚太地区及欧洲快递服务的若干附属，总代价不超过2.5亿元，所得款项拟用于偿还贷款及营运资金。该行表示，即使嘉里物流是顺丰营运海外资产的国际平台，但相信海外快递资产出售予顺丰将能够利用在最后一里运送的丰富经验，改善该业务的盈利能力。此外，该行认为嘉里未来或有意转让嘉里泰国予顺丰，以集中发展综合物流及国际货运代理业务。
  20. 星展维持嘉里物流“买入”评级 目标价微降至10.3港元
    2024-03-15 14:17:38
    除引入顺丰控股外，去年12月亦出售在泰国嘉里的持股，星展预期公司未来将可以更专注于综合物流及国际货运代理业务，憧憬与顺丰的整合可对推动长期股价表现。该行又指，嘉里物流与顺丰的协同效应正逐步显现，维持“买入”评级，经历近期股价波动后，以2024及2025年预测市盈率计，其现价水平估值低于低于过去五年平均值，因此将目标价从10.5港元微降至10.3港元。